Độ lệch Beta so với Độ lệch chuẩn: Sự khác biệt và So sánh

Độ lệch Beta là sự thay đổi về giá. Nói cách khác, Beta được sử dụng để đo lường sự biến động của quỹ liên quan đến các quỹ khác. Mặt khác, Độ lệch chuẩn là một công cụ thống kê báo cáo sự biến động của quỹ.

Chìa khóa chính

1. Độ lệch beta đo lường mức độ biến động của một cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư so với thị trường chung. Ngược lại, độ lệch chuẩn đo độ phân tán của dữ liệu khỏi giá trị trung bình của nó.
2. Độ lệch beta được sử dụng để đánh giá rủi ro của một cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư, trong khi độ lệch chuẩn được sử dụng để đánh giá tính khả biến của dữ liệu.
3. Mặc dù cả hai biện pháp đều được sử dụng trong tài chính và thống kê, mục đích và cách giải thích của chúng khác nhau.

Độ lệch Beta so với Độ lệch chuẩn

Sự khác biệt giữa Beta và Độ lệch chuẩn là Độ lệch Beta đo lường rủi ro của toàn bộ thị trường. Ngược lại, phương pháp Độ lệch chuẩn có xu hướng đo lường rủi ro tạo ra trên từng cổ phiếu riêng lẻ.

Việc đo lường một cổ phiếu giá liên quan đến những thay đổi trong toàn bộ thị trường chứng khoán được đo lường thông qua độ lệch Beta. Đối với những người không Biết đo lường độ biến động nghĩa là gì, nó là thước đo thống kê về sự phân tán lợi nhuận cho một chỉ số tiếp thị hoặc chứng khoán cụ thể.

Nói một cách đơn giản, nếu bạn đo lường mức độ biến động cao hơn trong chứng khoán hoặc chỉ số tiếp thị, thì rủi ro cũng cao và mức độ biến động thấp hơn cho thấy rủi ro thấp hơn. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, chúng ta thấy tình trạng biến động càng cao thì rủi ro càng cao xảy ra.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Độ lệch Beta	Độ lệch chuẩn
Định nghĩa	Độ lệch Beta là một công cụ để mọi người đo lường mức độ biến động của cổ phiếu liên quan đến toàn bộ thị trường.	Độ lệch chuẩn là một phương pháp để tính toán rủi ro của các cổ phiếu riêng lẻ.
Đo lường	Tổng độ biến động được đo	Chỉ đo lường tổng rủi ro
dấu hiệu	Khi một phép tính cho thấy một phiên bản beta lớn hơn 1.0, nó cho thấy sự biến động lớn hơn thị trường tổng thể. Beta khi thấp hơn 1.0 cho thấy ít biến động hơn.	Khi độ lệch chuẩn cao, thì nó cho thấy rủi ro cao hơn.
Beta thấp/Độ lệch chuẩn	Khi hệ số beta được đo và thấy là thấp, điều đó có nghĩa là rủi ro đầu tư tăng lên khi thị trường cao.	Độ lệch chuẩn mang lại lợi nhuận khiêm tốn với rủi ro thấp hơn khi xảy ra độ lệch chuẩn thấp hơn.
Mục đích	Mục đích của việc đo lường là để hiểu được tính không đáng tin cậy hoặc phân tán của các dòng tiền.	Mục đích của Độ lệch chuẩn là đo lường sự biến động của quỹ liên quan đến quỹ khác.

Độ lệch Beta là gì?

Beta là một phương pháp đo lường để đo lường rủi ro liên quan đến một tài sản riêng lẻ liên quan đến danh mục đầu tư thị trường. Mục đích là để đo lường độ nhạy cảm liên quan đến các phong trào tiếp thị. Nói cách khác, nó đo lường sự biến động của quỹ đối với các quỹ khác.

Hãy lấy một ví dụ trong trường hợp cổ phiếu: Độ lệch Beta có thể được tính bằng cách so sánh tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu với tỷ suất sinh lợi của chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S&P 500 hoặc FTSE 100.

Mục đích chính của việc so sánh là cho phép nhà đầu tư theo dõi hiệu suất của một cổ phiếu so với hiệu suất của toàn thị trường.

Do đó, Beta đo lường sự biến động của giá cổ phiếu, có liên quan đến những thay đổi trong toàn bộ thị trường chứng khoán.

Giá trị beta chỉ ra 1 có nghĩa là nó biến động hơn nhiều và cho thấy hiệu suất bảo mật phù hợp với hiệu suất của toàn bộ thị trường. Mặt khác, giá trị beta hiển thị ít hơn có nghĩa là nó ít biến động hơn.

Độ lệch chuẩn là gì?

Độ lệch chuẩn là một thước đo thống kê được sử dụng rộng rãi trên toàn thế giới để đo lường sự biến động của quỹ. Khi đo lường sự biến động của một cá nhân hoặc một cổ phiếu, thì Độ lệch chuẩn được sử dụng.

Độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi quyết định độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư chứng khoán đối với mỗi cổ phiếu, cùng với mối liên hệ về tỷ suất sinh lợi giữa từng nhóm cổ phiếu trong danh mục đầu tư cụ thể. Sự gia tăng độ lệch chuẩn cho thấy sự biến động cao hơn và những rủi ro liên quan.   

An ninh tài chính rủi ro hơn sẽ cho thấy độ lệch chuẩn cao hơn so với an ninh tài chính ổn định hoặc quỹ đầu tư. Người ta cần mở rộng độ lệch chuẩn của một thị trường đối lập với thị trường khác để có được độ lệch chuẩn.

Với sự trợ giúp của độ lệch chuẩn, các nhà đầu tư có thể đưa ra dữ liệu chính xác và kết luận có ý nghĩa. Giá được di chuyển với độ lệch chuẩn tăng lên cho thấy điểm mạnh và điểm yếu.

Sự khác biệt chính giữa Độ lệch Beta và Độ lệch chuẩn

1. Các phương pháp Beta và Độ lệch chuẩn tính toán rủi ro của danh mục đầu tư. Sự khác biệt duy nhất giữa chúng là độ lệch beta đo lường mức độ biến động của toàn bộ cổ phiếu, trong khi Độ lệch chuẩn tính toán rủi ro của từng cổ phiếu.
2. Độ lệch Beta đo lường hiệu suất của một danh mục đầu tư hoặc bảo mật về các chuyển động trên thị trường.
3. Rủi ro về lợi nhuận được tính theo độ lệch chuẩn. Điều này có nghĩa là sự gia tăng độ lệch chuẩn làm tăng rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư cụ thể.
4. Giá trị beta hiển thị giá trị lớn hơn 1 có nghĩa là bảo mật đang hoạt động phù hợp với hiệu suất của thị trường. Trong khi khi giá trị beta nhỏ hơn 1, hiệu suất bảo mật của thị trường ít biến động hơn.
5. Độ lệch chuẩn chủ yếu liên quan đến nhiều rủi ro hơn.

dự án

1. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC3487226/
2. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/pmc4452664/

Cập nhật lần cuối: ngày 11 tháng 2023 năm XNUMX