Phân tích theo chiều ngang và chiều dọc: Sự khác biệt và so sánh

Phân tích theo chiều ngang liên quan đến việc so sánh dữ liệu tài chính trong một khoảng thời gian để theo dõi những thay đổi về hiệu suất, phát hiện xu hướng và mô hình. Mặt khác, phân tích theo chiều dọc xem xét tỷ lệ của các yếu tố tài chính khác nhau trong một thời kỳ, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của số liệu cơ sở, để đánh giá thành phần và tầm quan trọng tương đối của từng thành phần.

Chìa khóa chính

1. Phân tích theo chiều ngang so sánh các khoản mục trong báo cáo tài chính qua nhiều thời kỳ để xác định các xu hướng và thay đổi về hiệu quả hoạt động.
2. Phân tích theo chiều dọc thể hiện từng mục hàng dưới dạng phần trăm của một số liệu cơ sở trong cùng một khoảng thời gian, tạo điều kiện so sánh giữa các công ty hoặc điểm chuẩn của ngành.
3. Phân tích theo chiều ngang giúp đánh giá tiến trình của công ty theo thời gian, trong khi phân tích theo chiều dọc cung cấp thông tin chi tiết về thành phần và hiệu quả của cấu trúc tài chính của công ty.

Phân tích ngang và dọc

Sự khác biệt giữa phân tích theo chiều ngang và theo chiều dọc là trước đây xem xét tổng số tiền dưới dạng phần trăm trong báo cáo tài chính trong nhiều năm liên tiếp. Phần sau thảo luận riêng từng khoản tiền trong thông tin tài chính dưới dạng tỷ lệ phần trăm cho một khoản tiền khác.

Phân tích theo chiều ngang hoặc "phân tích xu hướng" xem xét tất cả các số liệu trong báo cáo tài chính trong nhiều năm.

Phân tích theo chiều dọc xem xét từng số tiền trên báo cáo tài chính được liệt kê dưới dạng tỷ lệ phần trăm của số tiền khác.

---

 

Bảng so sánh

Đặc tính	Phân tích theo chiều ngang	Phân tích dọc
Tập trung	Thay đổi theo thời gian	Tỷ lệ trong một khoảng thời gian
sự so sánh	So sánh mục hàng tương ứng ngang qua các thời kỳ khác nhau (ví dụ: năm)	So sánh mỗi mục hàng đến một hình cơ sở trong cùng kỳ
Mục đích	Xác định xu hướng và tốc độ tăng trưởng của từng mục hàng riêng lẻ	Phân tích các tầm quan trọng tương đối của mỗi mục hàng và đóng góp đến bức tranh tài chính tổng thể
Insights	Giúp hiểu được hiệu suất và sức khỏe tài chính của công ty theo thời gian	Giúp hiểu được thành phần và cấu trúc của báo cáo tài chính
Ứng dụng	Xác định các lĩnh vực tăng trưởng or từ chối, đánh giá xu hướng lợi nhuận, phân tích xu hướng dòng tiền	Sự hiểu biết cơ cấu chi phí, phân tích tỷ suất lợi nhuận, đánh giá chỉ số tài chính
Ví dụ	So sánh doanh thu từ năm 2023 đến năm 2024 để xem phần trăm thay đổi trong doanh thu	Thể hiện Giá vốn hàng bán như là một phần trăm doanh thu trong 2024

---

 

Phân tích theo chiều ngang là gì?

Phân tích theo chiều ngang, còn được gọi là phân tích xu hướng, là một phương pháp phân tích tài chính nhằm đánh giá hiệu quả tài chính của một công ty qua nhiều thời kỳ. Bằng cách so sánh các chi tiết đơn hàng trong báo cáo tài chính qua các kỳ liên tiếp, phân tích này cho phép các bên liên quan xác định xu hướng, mô hình và những thay đổi về tình hình tài chính của công ty.

Mục tiêu chính của phân tích theo chiều ngang

1. Xác định xu hướng: Phân tích theo chiều ngang giúp các bên liên quan phát hiện các xu hướng trong dữ liệu tài chính, chẳng hạn như tăng trưởng doanh thu hoặc biến động chi phí theo thời gian. Điều này cho phép hiểu sâu hơn về hiệu suất lịch sử của công ty.
2. Đánh giá tính ổn định của hiệu suất: Phân tích các báo cáo tài chính liên tiếp giúp đánh giá tính ổn định và nhất quán trong hoạt động tài chính của công ty. Các mô hình tăng trưởng hoặc suy giảm nhất quán có thể cho thấy tính hiệu quả của các chiến lược quản lý.
3. Phát hiện sự bất thường: Phân tích theo chiều ngang là công cụ giúp phát hiện những điểm bất thường hoặc bất thường trong dữ liệu tài chính. Sự tăng đột biến hoặc sụt giảm đột ngột trong các mục hàng cụ thể có thể báo hiệu các vấn đề tiềm ẩn cần được điều tra thêm.

Phương pháp phân tích theo chiều ngang

1. Chọn các khoảng thời gian có thể so sánh được: Để tiến hành phân tích theo chiều ngang, hãy chọn các khoảng thời gian liên tiếp để so sánh. Thông thường, điều này liên quan đến việc đánh giá những thay đổi hàng năm (YoY) hoặc hàng quý (QoQ) trong báo cáo tài chính.
2. Tính toán sự thay đổi tuyệt đối và phần trăm: Tính toán thay đổi đô la tuyệt đối và thay đổi phần trăm cho từng chi tiết đơn hàng giữa các khoảng thời gian đã chọn. Những thay đổi tuyệt đối cung cấp sự khác biệt về số lượng, trong khi những thay đổi về tỷ lệ phần trăm cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ tương đối của các biến thể.
3. Kết quả phiên dịch: Giải thích kết quả bằng cách đánh giá tầm quan trọng của những thay đổi. Xu hướng tích cực có thể cho thấy sự tăng trưởng, trong khi xu hướng tiêu cực có thể yêu cầu điều tra sâu hơn về những thách thức tiềm ẩn hoặc sự kém hiệu quả.

Ưu điểm của phân tích theo chiều ngang

• Thông tin chi tiết về hiệu suất lịch sử: Cho phép quan điểm lịch sử về hiệu quả tài chính, hỗ trợ lập kế hoạch chiến lược dài hạn.
• Đánh giá so sánh: Tạo điều kiện cho việc so sánh dữ liệu tài chính, cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự thành công tương đối của các giai đoạn khác nhau.
• Hệ thống cảnh báo sớm: Hoạt động như một hệ thống cảnh báo sớm về các vấn đề tài chính tiềm ẩn bằng cách nêu bật những sai lệch so với các xu hướng đã thiết lập.

Hạn chế của phân tích theo chiều ngang

• Thiếu bối cảnh: Không cung cấp bối cảnh cho những thay đổi đã xác định, cần phải phân tích bổ sung để hiểu lý do đằng sau những biến động.
• Sự phụ thuộc vào dữ liệu lịch sử: Phụ thuộc nhiều vào dữ liệu lịch sử và có thể không tính đến những thay đổi đột ngột của thị trường hoặc các yếu tố bên ngoài.
• Giá trị tiên đoán hạn chế: Mặc dù có giá trị về những hiểu biết lịch sử nhưng phân tích theo chiều ngang có những hạn chế trong việc dự đoán hiệu quả tài chính trong tương lai.

 

Phân tích dọc là gì?

Phân tích dọc, còn được gọi là phân tích quy mô chung, là phương pháp phân tích tài chính nhằm đánh giá mối quan hệ tỷ lệ của các chi tiết đơn hàng khác nhau với một chi tiết cơ sở cụ thể trong một báo cáo tài chính. Kỹ thuật này cho phép kiểm tra chi tiết thành phần nội bộ của báo cáo tài chính, hỗ trợ đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty.

Phương pháp và tính toán

Phân tích theo chiều dọc liên quan đến việc thể hiện từng mục hàng dưới dạng phần trăm của mục cơ sở. Ví dụ: trong báo cáo thu nhập, mỗi khoản mục doanh thu và chi phí được trình bày dưới dạng phần trăm của tổng doanh thu. Trên bảng cân đối kế toán, mỗi khoản mục tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu được thể hiện dưới dạng phần trăm của tổng tài sản. Việc chuẩn hóa các giá trị này tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh có ý nghĩa về sự đóng góp tương đối của từng thành phần vào tổng thể.

Phân tích theo chiều dọc báo cáo thu nhập

Trong bối cảnh báo cáo thu nhập, phân tích theo chiều dọc cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc phân bổ doanh thu và chi phí. Bằng cách biểu thị từng mục hàng dưới dạng phần trăm của tổng doanh thu, các nhà phân tích có thể xác định tầm quan trọng tương đối của các thành phần khác nhau. Điều này hỗ trợ việc đánh giá cơ cấu chi phí, tỷ suất lợi nhuận và thành phần tổng thể của báo cáo thu nhập.

Phân tích dọc bảng cân đối kế toán

Khi áp dụng vào bảng cân đối kế toán, phân tích theo chiều dọc cho phép các bên liên quan hiểu được thành phần tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong mối tương quan với tổng tài sản. Điều này hỗ trợ đánh giá cấu trúc tài chính, tỷ lệ thanh khoản và trọng số tương đối của các yếu tố khác nhau. Các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể sử dụng thông tin này để đánh giá rủi ro tài chính và sự ổn định của một công ty.

Ưu điểm và Hạn chế

Ưu điểm:

• Tạo điều kiện dễ dàng so sánh các báo cáo tài chính qua nhiều kỳ.
• Giúp xác định xu hướng và thay đổi trong cơ cấu tài chính của một công ty.
• Cho phép đo điểm chuẩn hiệu quả so với các tiêu chuẩn ngành.

Hạn chế:

• Không xem xét các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Có thể đơn giản hóa quá mức các tình huống tài chính phức tạp.
• Phụ thuộc nhiều vào dữ liệu lịch sử và có thể không nắm bắt được động lực thời gian thực.

---

Sự khác biệt chính giữa phân tích ngang và dọc

1. So sánh khung thời gian:
   • Phân tích theo chiều ngang so sánh dữ liệu tài chính qua nhiều thời kỳ để xác định xu hướng và thay đổi theo thời gian.
   • Phân tích theo chiều dọc xem xét tỷ lệ của các yếu tố tài chính trong một thời kỳ, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của số liệu cơ sở.
2. Trọng tâm của phân tích:
   • Phân tích theo chiều ngang tập trung vào những thay đổi về hiệu suất và xu hướng, làm nổi bật sự tăng trưởng hoặc suy giảm theo thời gian.
   • Phân tích theo chiều dọc tập trung vào thành phần và cấu trúc tương đối của báo cáo tài chính, xác định tầm quan trọng của từng chi tiết đơn hàng trong một kỳ.
3. Phương pháp tính toán:
   • Phân tích theo chiều ngang tính toán sự khác biệt tuyệt đối và phần trăm thay đổi giữa các thời kỳ liên tiếp.
   • Phân tích theo chiều dọc tính toán từng mục hàng dưới dạng phần trăm của một con số cơ sở chung, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh giữa các yếu tố khác nhau trong cùng một khoảng thời gian.
4. Giải thích kết quả:
   • Phân tích theo chiều ngang diễn giải kết quả để xác định xu hướng, mô hình và các lĩnh vực cần cải thiện hoặc quan tâm theo thời gian.
   • Phân tích theo chiều dọc diễn giải các kết quả để đánh giá tầm quan trọng tương đối của từng chi tiết đơn hàng trong báo cáo tài chính và xác định các điểm mạnh hoặc điểm yếu trong thành phần.
5. Mục đích:
   • Phân tích theo chiều ngang giúp doanh nghiệp đánh giá tính hiệu quả của chiến lược và theo dõi hiệu suất theo thời gian.
   • Phân tích theo chiều dọc giúp doanh nghiệp hiểu được cấu trúc báo cáo tài chính, đánh giá các tỷ số tài chính và xác định các lĩnh vực cần cải thiện hoặc tối ưu hóa trong một kỳ.

dự án

1. https://pubs.geoscienceworld.org/ssa/bssa/article/95/5/1779/103169

Cập nhật lần cuối: ngày 08 tháng 2024 năm XNUMX