Quỹ đầu tư so với ủy thác: Sự khác biệt và so sánh

Các ủy thác đầu tư, cũng như các quỹ, có một số đặc điểm, trong đó nổi bật nhất là chúng cho phép các nhà đầu tư 'góp' tiền của họ với những người khác,

cho phép họ tiếp cận nhiều loại tài sản khác nhau trên một phương tiện duy nhất. Có thể tuyên bố rằng sự giống nhau kết thúc ở đó.

Vì vậy, để hiểu rõ hơn về mọi thứ, trước tiên chúng ta phải hiểu sự khác biệt giữa quỹ đầu tư và quỹ tín thác, sau đó so sánh chúng với nhau.

Các nội dung chính

1. Các quỹ đầu tư tập hợp nguồn lực từ nhiều nhà đầu tư để mua chứng khoán.
2. Quỹ ủy thác đầu tư là quỹ đóng với số lượng cổ phiếu cố định được giao dịch trên thị trường chứng khoán.
3. Ủy thác đầu tư có thể được mua và bán giống như cổ phiếu, trong khi các quỹ đầu tư cung cấp thanh khoản hàng ngày.

Quỹ đầu tư so với ủy thác

Quỹ đầu tư là một phương tiện đầu tư gộp cho phép nhiều nhà đầu tư gộp tiền của họ lại với nhau để đầu tư vào một danh mục chứng khoán đa dạng. Quỹ ủy thác là một thỏa thuận pháp lý trong đó một bên (người được ủy thác) nắm giữ và quản lý tài sản thay mặt cho một bên khác (người thụ hưởng). 

Quỹ đầu tư là một nhóm tiền từ một nhóm đầu tư đã tập hợp vốn để mua tài sản. Đồng thời, mỗi cá nhân vẫn được sở hữu và quản lý tài sản của mình.

Quỹ đầu tư cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư hơn, nhiều kinh nghiệm quản lý hơn và chi phí đầu tư rẻ hơn so với khi một cổ đông đầu tư riêng lẻ.

Một tổ chức tài chính kết hợp tiền của các nhà đầu tư và phân phối chúng trong một danh mục chứng khoán đa dạng được gọi là ủy thác đầu tư, đôi khi là ủy thác đóng.

Nó khác với quỹ tương hỗ hoặc quỹ tín thác đơn vị ở chỗ nó cung cấp các đơn vị phản ánh các tài sản đa dạng hơn là cổ phiếu trong công ty.

Giá cổ phiếu của công ty quản lý tài sản được xác định bởi giá trị của chứng khoán cơ bản và mong muốn cũng như sự sẵn có của cổ phiếu ủy thác đầu tư.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Khoản đầu tư	SỰ TIN CẬY
Ý nghĩa	Một tổ chức tài chính kết hợp tiền của các nhà đầu tư của chính mình và phân phối chúng trong một danh mục chứng khoán đa dạng được gọi là ủy thác đầu tư.	Không được vay trong quỹ mở tức là quỹ đầu tư.
Quyền của cổ đông	Cổ đông của các quỹ đầu tư thường bị hạn chế hơn đáng kể so với cổ đông của công ty.	Các cổ đông trong một công ty đầu tư cũng là các bên liên quan trong công ty và kiếm tiền từ bất kỳ sự gia tăng nào về giá trị tài sản của quỹ ủy thác.
mượn	Việc định giá chứng khoán cơ sở được kết nối trực tiếp với giá của các thành phần của quỹ. Chi phí của một đơn vị được thiết lập một lần một ngày.
Bảng giá	Khả năng sinh lời của các chứng khoán cơ bản, cũng như các lực lượng thị trường đối với cổ phiếu đều ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của một quỹ tín thác.	Khả năng sinh lợi của chứng khoán cơ sở, cũng như thị trường và cổ phiếu đều ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của quỹ tín thác.
Loại quỹ	Quỹ đầu tư là 'quỹ mở'.	Niềm tin là một 'quỹ đóng'.

Quỹ đầu tư là gì?

Một quỹ đầu tư tập hợp tiền từ một số nhà đầu tư rời rạc và đầu tư vào các dự án sinh lợi.

Những người tham gia vào các quỹ tương hỗ có quyền truy cập vào nhiều loại tài sản và các khoản đầu tư thay thế hơn là một cổ đông có thể truy cập được.

Bởi vì các quỹ đầu tư được quản lý tích cực, nên có nhiều khả năng công ty đầu tư sẽ có thể đáp ứng các mục tiêu đầu tư của mình.

Quỹ phát hành cổ phiếu, mỗi cổ phiếu phản ánh tỷ lệ sở hữu đối với hàng hóa do quỹ nắm giữ.

Các quỹ phù hợp với các nhà đầu tư không có nhiều tiền để đầu tư nhưng muốn có một danh mục đầu tư đa dạng, phí giao dịch thấp và rất linh hoạt.

Các nhà đầu tư cá nhân không đưa ra đánh giá về cách đầu tư tài sản của quỹ khi họ đầu tư vào quỹ đầu tư. Họ lựa chọn các quỹ đầu tư như phí và các cân nhắc khác.

Người quản lý nắm giữ tài sản và quỹ để nắm giữ, với số lượng bao nhiêu và khi nào mua và bán chúng. Một quỹ đầu tư có thể có phạm vi rộng, bao gồm danh mục chỉ số cổ phiếu, S&P 500.

Trong khi các nhà đầu tư tổ chức đã tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trong nhiều năm, Quỹ Ủy thác Nhà đầu tư Massachusetts được nhiều người coi là quỹ tương hỗ mở lâu đời nhất trong ngành.

Quỹ đầu tư vào nhiềumũ lưỡi trai cổ phần, được thành lập vào năm 1924.

Tin cậy là gì?

Giá của công ty quản lý tài sản và cổ phiếu ủy thác đầu tư được xác định bởi giá của một loại hàng hóa hoặc tài sản cụ thể cũng như nhu cầu và tính sẵn có của cổ phiếu ủy thác đầu tư.

Theo các giới hạn điều lệ tiêu chuẩn, ban quản lý có sự linh hoạt không hạn chế đối với danh mục đầu tư trong hầu hết các ủy thác đầu tư hiện đại.

Vì họ phát hành một số lượng cổ phiếu không thể hoàn lại được xác định trước để đầu tư, nên quỹ ủy thác đầu tư được gọi là “quỹ đóng”.

Likefirm share, các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu bằng cách giao dịch với nhau trên một thị trường chứng khoán được công nhận.

Điều quan trọng cần nhớ là những người được ủy thác, chứ không phải quỹ ủy thác, nắm giữ tài sản của ủy thác. Mặt khác, quỹ ủy thác không thuộc sở hữu của bất kỳ ai và là một pháp nhân độc lập.

Quyền sở hữu tài sản cũng được phân biệt: người được ủy thác có quyền sở hữu hợp pháp đối với tài sản, trong khi người thụ hưởng có quyền hợp pháp đối với lợi ích của tài sản.

Do đó, tài sản của quỹ ủy thác phải liên tục được quản lý với sự quan tâm đến lợi ích tốt nhất của người thụ hưởng.

Khả năng sinh lời của chứng khoán cơ sở và lực lượng thị trường đối với cổ phiếu xác định giá cổ phiếu của bất kỳ 'ủy thác đầu tư' nào.

Cổ phiếu có thể được giao dịch với giá trị tài sản bất lợi (khi nhu cầu của cổ đông là tối thiểu) hoặc chiết khấu so với giá trị của tài sản tại bất kỳ thời điểm nào (khi nhu cầu của nhà đầu tư tương đối cao).

Sự khác biệt chính giữa Quỹ đầu tư và Ủy thác

1. Một quỹ đầu tư tập hợp tiền từ một số lượng lớn các công ty rời rạc đầu tư vốn góp vào các khoản đầu tư có lãi, trong khi ủy thác là một hợp đồng giữa hai bên trong đó các khoản đầu tư của một bên được chuyển cho một bên khác.
2. Một quỹ đầu tư thu tiền từ một số lượng lớn các công ty rời rạc đầu tư gộp lại liên quan đến các cơ hội đầu tư tài chính, trong khi ủy thác là một hợp đồng giữa hai bên trong đó chứng khoán của một bên được chuyển cho một số bên khác.
3. Các quỹ đầu tư mở bị cấm vay mượn, trong khi các ủy thác đầu tư được phép vay vốn để đầu tư bên cạnh số tiền được phân bổ.
4. Quỹ đầu tư là quỹ mở trong khi ủy thác là quỹ đóng.
5. Trong trường hợp các quỹ đầu tư, nó chỉ được quản lý bởi người quản lý quỹ trong khi đó, các quỹ ủy thác được quản lý bởi một ban giám đốc.

dự án

1. https://www.britannica.com/topic/investment-trust
2. https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund