Overtrading vs Overcapitalization: Sự khác biệt và so sánh

Điều hành một doanh nghiệp trong thế giới cạnh tranh ngày nay không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Nó đòi hỏi những nỗ lực nhất quán và siêng năng. Công ty có thể thực hiện nhiều giao dịch hơn họ dự đoán. Đôi khi họ có thể đầu tư vào nhiều khoản nợ hơn.

Có hai phương pháp để khắc phục điều này. Overtrading và Overcapitalization sẽ là một giải pháp tốt cho vấn đề của họ. 

Các nội dung chính

1. Giao dịch quá mức xảy ra khi một doanh nghiệp mở rộng quá nhanh, dẫn đến không đủ vốn lưu động để hỗ trợ hoạt động.
2. Overcapitalization xảy ra khi vốn hóa của một công ty vượt quá giá trị thực của nó, làm giảm khả năng sinh lời và hoạt động kém hiệu quả.
3. Giải quyết cả hai vấn đề đòi hỏi các cách tiếp cận khác nhau: Giao dịch quá mức có thể cần phải tăng vốn lưu động hoặc điều chỉnh hoạt động, trong khi việc đầu tư quá mức có thể liên quan đến việc giảm vốn hoặc tăng doanh thu.

Giao dịch quá mức và vốn hóa quá mức

Giao dịch quá mức xảy ra khi một doanh nghiệp giao dịch nhiều hơn nguồn tài chính có thể hỗ trợ, dẫn đến tình trạng bất ổn tài chính và phá sản. Quá mức vốn hóa xảy ra khi một công ty có nhiều vốn hơn mức cần thiết cho hoạt động của mình, dẫn đến việc sử dụng các nguồn lực không hiệu quả và giảm khả năng sinh lời.

Để tránh rủi ro giao dịch quá mức này, người môi giới hoặc các nhà giao dịch cá nhân nên có một số thực hành tự kiểm soát như tự nhận thức và quản lý rủi ro.

Có thể có nhiều lý do để giao dịch quá mức, và kết quả đôi khi sẽ tốt và kém. Nó phụ thuộc vào loại công việc chúng tôi làm và nơi chúng tôi đầu tư số tiền đó cho đầu tư mục đích.

Thừa vốn chủ yếu xảy ra do đầu tư vào nợ và sự bình đẳng. Để thoát khỏi Overcapitalization, có một phương pháp cho nó. Điều đầu tiên mà công ty dự kiến ​​sẽ làm là giảm tải nợ.

Họ thậm chí có thể mua cổ phần của cổ tức thanh toán là tốt. Ngay cả Tái cấu trúc công ty cũng sẽ trở thành một giải pháp cho vấn đề này. 

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Giao dịch quá mức	thừa vốn
Định nghĩa	Đó là quá trình mua hoặc bán cổ phiếu quá mức.	Đó là quá trình đầu tư vào các khoản nợ.
Ưu điểm	Nó làm giảm rủi ro về mức tồn kho.	Công ty sẽ có dư thừa tiền mặt trong bảng cân đối kế toán.
Nhược điểm	Nó sẽ dẫn đến thua lỗ vì giao dịch mà không quan tâm đến rủi ro.	Khi chúng ta tổ chức lại, nhiều vấn đề sẽ được tạo ra.
Vôn lưu động	Nó sẽ ít hơn trong giao dịch quá mức.	Nó sẽ cao trong quá mức vốn hóa.
quỹ	Các quỹ sẽ bị hạn chế.	Các quỹ sẽ được quản lý một cách nghèo nàn.

Giao dịch quá mức là gì?

Giao dịch quá mức được định nghĩa là mua hoặc bán cổ phiếu quá mức. Điều này có thể được thực hiện bởi các nhà môi giới cũng như các nhà giao dịch cá nhân. Cả hai đều có các loại tác động, tình huống và ý nghĩa khác nhau. Họ có thể định hình số lượng rủi ro cần thực hiện.

Bởi vì nếu họ chấp nhận quá nhiều rủi ro sẽ dẫn đến sự phá sản của công ty. Họ có quyền chấp nhận rủi ro khi kinh doanh. Họ thậm chí còn xem xét số lượng giao dịch phù hợp.

Nếu họ đạt đến một giới hạn nhất định, thì việc tiếp tục sẽ trở nên khó khăn. Điều này sẽ không tốt cho cả người giao dịch hoặc nhà môi giới, nhưng không quan trọng đối với người ngoài cuộc. Điều này xảy ra khi họ giao dịch quá mức bằng cách mua quá nhiều cổ phiếu và cú sốc mà không thấy bất kỳ sự cải thiện nào.

Điều này chắc chắn sẽ dẫn đến một vấn đề. Các nhà đầu tư sẽ quan sát điều này khi họ nhận thấy sự phát triển và lợi nhuận của mình tăng vọt. Ngoài ra, số tiền hoa hồng sẽ cao khi họ giao dịch quá mức mà không có bất kỳ sự phát triển kinh doanh nào.

Có ba loại Overtrading tùy ý, Overtrader kỹ thuật và Shotgun Overtrader.

Có một số bước chúng ta có thể thực hiện để ngăn ngừa giao dịch quá mức như rèn luyện nhận thức bản thân, nghỉ ngơi sau giờ làm, đặt ra các quy tắc trước khi làm việc gì đó và nên cam kết quản lý các yếu tố rủi ro. 

Overcapitalization là gì?

Quá vốn hóa sẽ xảy ra khi công ty đầu tư vào nợ và vốn chủ sở hữu nhiều hơn mà không xem xét tài sản của công ty. Đến lượt nó, điều này sẽ làm giảm giá trị thị trường của công ty nhiều hơn so với những gì nó đã dự đoán trong tổng giá trị của công ty.

Nếu một công ty được đầu tư quá mức, thì nó sẽ trả nhiều tiền lãi hơn và cả các khoản thanh toán cổ tức. Điều này sẽ tiếp tục trong một thời gian dài. 

Nó phụ thuộc vào công ty và họ xử lý tình huống nhanh hơn như thế nào. Tiền lãi và các khoản thanh toán cổ tức có thể duy trì hoặc không thể duy trì trong một thời gian dài, tùy thuộc vào số tiền họ đã vốn hóa.

Nếu họ đầu tư quá mức vượt quá giới hạn và khả năng của mình, cuối cùng sẽ dẫn đến sự phá sản của công ty. Công ty sẽ phải đối mặt với tổn thất lớn vì điều này và họ sẽ gặp khó khăn trong việc trả lương cho nhân viên của mình. Điều này, đến lượt nó, sẽ dẫn đến thất nghiệp. 

Ngược lại với thừa vốn là thiếu vốn. Thuật ngữ thừa vốn chủ yếu được sử dụng trong các thị trường công nghiệp và khu vực của chúng. Điều này sẽ ảnh hưởng đến các chính sách bảo hiểm phí bảo hiểm thấp.

Nhưng nó có một lợi thế tốt, và đó là lý do tại sao một số công ty vẫn đang thực hành điều đó. Nó giúp duy trì lượng tiền mặt dư thừa dưới dạng bảng cân đối kế toán. Lượng tiền mặt này sẽ giúp chúng ta trả lại tỷ lệ danh nghĩa, từ đó sẽ làm tăng tính thanh khoản của công ty. 

Sự khác biệt chính giữa Overtrading và Overcapitalization

1. Trong giao dịch quá mức, quản lý của công ty có thể được tăng lên mà không cần đầu tư thêm vốn. Mặt khác, trong quá trình vốn hóa quá mức, giá trị thị trường của công ty đó sẽ thấp hơn so với vốn hóa của công ty cụ thể đó.
2. Khi giao dịch quá mức, sẽ cần ít vốn lưu động hơn. Mặt khác, trong tình trạng dư thừa vốn, vốn lưu động sẽ cần thiết hơn.
3. Trong giao dịch quá mức, tỷ lệ hiệu quả có thể duy trì hoặc tăng lên. Trong quá mức vốn hóa, nó sẽ ít hơn khi so sánh với các mức vốn hóa khác.
4. Giao dịch quá mức có thể được giảm bớt bằng cách thực hành một số kỹ thuật tự nhận thức. Nhưng việc thừa vốn hóa sẽ chỉ giảm khi công ty đáp ứng các tiêu chí đã chọn.
5. Trong tương lai, công ty không thể đầu tư vì những tổn thất mà nó phải đối mặt trước đó. Nhưng trong tình trạng thừa vốn, công ty sẽ ở trạng thái được đầu tư cho tương lai.

dự án

1. https://air.ashesi.edu.gh/handle/20.500.11988/137