Kapitalrendite vs. Vermögensumsatz: Unterschied und Vergleich

Was unterscheidet ein Unternehmen von seinen Mitbewerbern? Es ist die Gewinnquote und die Effizienz der Generierung von Einnahmen aus den verfügbaren Vermögenswerten. Aber wenn es um Return on Assets (ROA) und Asset Turnover geht, mögen sie ziemlich ähnlich erscheinen, sind es aber nicht. Es gibt einen Unterschied zwischen diesen beiden Begriffen.

Key Take Away

1. Die Kapitalrendite misst die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen, während der Vermögensumschlag die Effizienz seiner Vermögensnutzung misst.
2. Die Kapitalrendite wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch das Gesamtvermögen dividiert wird, während der Vermögensumsatz berechnet wird, indem der Umsatz durch das Gesamtvermögen geteilt wird.
3. Die Kapitalrendite spiegelt wider, wie gut ein Unternehmen Gewinne aus seinen Vermögenswerten erzielt, während der Vermögensumsatz zeigt, wie viel Umsatz es für jeden Dollar seines Vermögens generiert.

Return on Assets vs. Asset-Umsatz

Der Unterschied zwischen der Gesamtkapitalrendite und dem Kapitalumsatz besteht darin, dass die Gesamtkapitalrendite angibt, wie gut ein Unternehmen seine Ressourcen im Hinblick auf die Rentabilität effizient einsetzt. Im Gegensatz dazu ist der Vermögensumschlag ein Verhältnis des Gesamtumsatzes zum durchschnittlichen Vermögen.

Kapitalrendite ist das Nettoeinkommen des Unternehmens dividiert durch die durchschnittliche Bilanzsumme. ROA gibt Analysten und Investoren eine hervorragende Vorstellung davon, wie gut ein Unternehmen seine Ressourcen und Vermögenswerte nutzt, um die Gewinndiagramme zu maximieren. Außerdem verwendet der ROA den ROE, die Schulden und andere Faktoren des Unternehmens.

Das Vermögensumschlag Das Verhältnis zeigt die Einnahmen, die durch Vermögenswerte erzielt werden. Es wird verwendet, um die Effizienz eines Unternehmens zu messen, das seine Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinn einsetzt. Die Vermögensumschlagsquote kann durch umfangreichere Verkäufe und bedeutende Vermögenskäufe in einem bestimmten Geschäftsjahr boomen.

Vergleichstabelle

Vergleichsparameter	Kapitalrendite	Vermögensumsatz
Definition	Die Gesamtkapitalrendite ist das Gesamteinkommen eines Unternehmens dividiert durch das durchschnittliche Gesamtvermögen.	Die Asset Turnover Ratio gibt das Geld oder den Gewinn an, der durch Vermögenswerte generiert wird.
Formel	ROA = Nettoeinkommen/Gesamtvermögen	Es wird berechnet, indem der Gesamtumsatz durch (Anfangsvermögen + Endvermögen)/2 dividiert wird.
Indikationen	Die Vermögensrendite betrachtet das Nettoeinkommen und die Gewinne im Verhältnis zum Vermögen.	Der Vermögensumschlag betrachtet den Umsatz und nicht den Gewinn.
Verhältnismäßig	ROA ist eine Rentabilitätskennzahl, die die Gewinnmarge für den in Vermögenswerte investierten Betrag misst.	Der Vermögensumschlag ist das Aktivitätsverhältnis. Es misst, wie Sie Einnahmen aus Vermögenswerten generieren können.
Formelbetrachtung	Ein höherer ROA bedeutet mehr Asset-Effizienz.	Je höher die Kapitalumschlagsquote, desto mehr Einnahmen erzielt ein Unternehmen.

Was ist Return on Assets?

Im Geschäft dreht sich alles um Effizienz. Entscheidend ist, wie Sie Ihre Gewinne aus einer begrenzten Anzahl von Vermögenswerten steigern. Es ist ein Indikator, der zeigt, wie effizient das Management eines Unternehmens Gewinne aus seinen Ressourcen zieht, was Analysten und Investoren einen guten Eindruck vermittelt.

Es wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch das Gesamtvermögen dividiert wird. Es sagt viel über das Unternehmen, seine Mitarbeiter und seine Führungsebene aus. Es generiert Einnahmen aus dem investierten Kapital.

Der ROA ist ein Vergleichsmaß, da der ROA eines börsennotierten Unternehmens je nach Branche variieren und hoch sein kann.

ROA gibt Managern eine faire Vorstellung davon, wie gut und überzeugend das Unternehmen darin ist, die investierte Summe oder den investierten Betrag in sein Nettoeinkommen umzuwandeln. Je höher der ROA, desto effizienter ist die Verwaltung. Dies bedeutet auch, dass ein Unternehmen gut geführt ist, um Nettoeinnahmen aus weniger Investitionen zu erzielen.

ROA ist im Vergleich zu anderen Unternehmen hilfreich. Da jede Branche ihre Ressourcen anders einsetzt, ergeben sich unterschiedliche Gewinnquoten.

Beispielsweise wird der ROA für dienstleistungsorientierte Unternehmen wie Banken höher sein als der von investitionsintensiven Unternehmen wie Versorgungs- und Bauunternehmen.

Was ist Vermögensumschlag?

Einnahmen sind von großem Nutzen, da sie den Wert eines Unternehmens offenbaren. Investoren schauen sich auch das Unternehmen an und tätigen erhebliche Investitionen.

Diese Vermögensumschlagsquote ist notwendig, um zu messen, wie viel Umsatz in einem Geschäftsjahr durch die Anfangs- und Endvermögenswerte generiert wurde.

Die Messung geht mit dem Zeigen der Vermögenswerte eines Unternehmens auf das Bilanzdiagramm zu Beginn des Jahres und dem Festlegen der Endbilanz oder der Vermögenswerte am Ende des Jahres einher. Wenn wir diese beiden Werte addieren und durch 2 dividieren, erhalten wir einen durchschnittlichen Vermögenswert.

Ermitteln Sie dann den Gesamtumsatz oder -umsatz desselben Geschäftsjahres, indem Sie diesen Umsatz durch den errechneten Durchschnittswert dividieren.

Wenn ein Unternehmen eine geringere Vermögensquote aufweist, zeigt dies, dass das Unternehmen bei der Erzielung von Einnahmen aus seinen Werten oder Vermögenswerten ineffizient ist. Ein großes Verhältnis bedeutet, dass der größte Teil des Unternehmensvermögens bei ihnen verblieb und Geld verdiente.

Investoren analysieren dieses Verhältnis, um ähnliche Unternehmen zu vergleichen und mit ihnen zu konkurrieren. Die Vermögensquote eines Unternehmens kann durch umfangreichere Vermögensverkäufe oder signifikante Vermögenskäufe in einem Geschäftsjahr verändert werden.

Hauptunterschiede zwischen Kapitalrendite und Vermögensumsatz

1. Der ROA ist ein Verhältnis der Gesamteinkommen und durchschnittliches Vermögen, während der Vermögensumschlag die Umsätze sind, die mit dem durchschnittlichen Vermögen erzielt werden.
2. ROA ist eine Rentabilitätskennzahl, die den Betrag oder die Summe angibt, die durch die verfügbaren Vermögenswerte generiert wird. Im Gegensatz dazu ist der Vermögensumschlag eine Aktivität des Umsatzverhältnisses, das zeigt, wie viel Umsatz generiert wird.
3. Der ROA berücksichtigt den Schuldenwert eines Unternehmens und das Eigenkapital, während der Vermögensumschlag wenig damit zu tun hat.
4. Je höher der ROA ist, desto höher ist die Anlageneffizienz, während je höher der Anlagenumschlag ist, desto mehr Einnahmen werden erzielt.
5. ROA ist ein X-Faktor im Wettbewerb mit Unternehmen der gleichen Branche. Es zeigt, wie sie ihr Vermögen einsetzen, um Gewinne zu maximieren. Gleichzeitig ist die Asset Turnover Ratio ein Singleton-Faktor zum Vergleich.

Bibliographie

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://link.springer.com/article/10.1023/A:1012430513430

Letzte Aktualisierung: 11. Juni 2023