Was ist Rente? | Definition, Typen, Vorteile vs. Nachteile

Unter Annuität versteht man eine feste Zahlung, die einer Person regelmäßig für einen bestimmten Zeitraum gezahlt wird. Es kann auch als eine Art Investition oder Versicherung betrachtet werden, abhängig von der Art des Betrags und davon, ob es sich um eine Einnahme oder eine Ausgabe handelt. Dies können Zahlungen auf Sparkonten, Versicherungen oder Rentenzahlungen sein.

Es hat eine spezifische Bedeutung in Bezug auf Versicherungen. Versicherungen verfügen über mehrere Policen für Rentenversicherungen, bei denen der Kunde regelmäßig Zahlungen in einer bestimmten Höhe an das Unternehmen leisten soll. Im Gegenzug zahlt die Versicherungsgesellschaft dem Kunden ein regelmäßiges Einkommen (ab einem festgelegten Zeitraum in der Zukunft) zurück. Dies kann für den Rest des Lebens so bleiben.

Key Take Away

1. Eine Rente ist ein Finanzprodukt, das in regelmäßigen Abständen einen festen Betrag als Ruhestandseinkommen zahlt.
2. Renten können sofort oder aufgeschoben sein, wobei die ersteren Zahlungen sofort nach dem Kauf und die letzteren zu einem späteren Zeitpunkt beginnen.
3. Renten bieten steuerbegünstigtes Wachstum und lebenslanges garantiertes Einkommen, können aber auch mit hohen Gebühren und Einschränkungen beim Zugang zu Geldern verbunden sein.

Arten von Annuitäten

In der Praxis hängen verschiedene Arten von Renten von der Art der Zahlung und dem Unternehmen ab, das die Mittel auszahlt. Im Großen und Ganzen kann es in die folgenden Kategorien unterteilt werden:

1. Eine feste Rente ist eine garantierte feste Zahlung, die eine Versicherungsgesellschaft dem Kunden in der Zukunft gewährt.
2. Variable Annuität – Dies hat zwar eine geringere Stabilität, kann aber für den Anleger von Vorteil sein. Dies kann passieren, wenn sich die vom Käufer investierten Investmentfonds am Markt gut behaupten und auf einen größeren Betrag anwachsen.
3. Sofortrente – Die Zahlungen in diesem System beginnen, sobald der Kunde bei einer Versicherungsgesellschaft investiert.
4. Aufgeschobene Rente – Dies führt zu einer Geldanhäufung, da der Anleger mehr Zahlungen leistet, was letztendlich zu einer höheren Pauschalrendite in der Zukunft führt.  
5. Indexierte Rente – In diesem Fall sind die Zahlungen an einen Index gekoppelt, in dem Mindest- und Höchstbeträge für die Zahlung begrenzt sind.
6. Bedingte Rente – In diesem Fall wird die Rente nur bei Erfüllung bestimmter Voraussetzungen gezahlt. Beispielsweise wird eine Leibrente nur zu Lebzeiten gezahlt. Bis dahin handelt es sich jedoch um eine gewisse Rente.

Vorteile von Annuitäten

1. Es handelt sich um eine vielversprechende regelmäßige Einnahmequelle in festen Zeitabständen. Der garantierte stetige Geldfluss macht es zu einer äußerst lukrativen Investition.
2. Aufgrund des Cashflows ist es als Altersvorsorge sehr vorteilhaft.
3. Bei der gemeinsamen Leibrente für verheiratete Paare ist jeder von beiden trotz des Todes des Ehepartners zahlungspflichtig (allerdings in geringerem Umfang). Davon profitieren Männer und Frauen, die nicht erwerbstätig sind und über kein festes Einkommen verfügen.

Nachteile von Annuitäten

1. Es gibt eine Kapitulation Zeit bei dem der Anleger den eingezahlten Betrag nicht ohne Zahlung einer hohen Gebühr einlösen kann. Dies kann in manchen Fällen bis zu mehreren Jahren dauern.
2. Variable Renten riskieren den Verlust Haupt- Betrag aufgrund der vorherrschenden Marktbedingungen, während feste Renten den Spielraum für den Erhalt höherer Zahlungen ausschließen.
3. Während sich der Saldo stetig erhöhen kann, unterliegen alle von der Gesellschaft ausgezahlten Beträge der Einkommensteuer.

Bibliographie

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50

Letzte Aktualisierung: 11. Juni 2023