Was ist eine Kapitalflussrechnung? | Definition, Komponenten, Vor- und Nachteile

Die Kapitalflussrechnung oder Kapitalflussrechnung ist ein wesentliches Instrument der Finanzbuchhaltung. Es wird zusammen mit Gewinn- und Verlustrechnungen und Bilanzen verwendet, um die Finanzlage eines Unternehmens zu analysieren. Es unterscheidet sich jedoch von beiden dadurch, dass es die künftigen Geldaus- und -eingänge nicht unter der Kreditfront erfasst.

 Es umfasst die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die ein Unternehmen erhält und ausgibt. Das Geld, das dem Unternehmen als Einkommen zufließt, wird als Geldzufluss bezeichnet, und das Geld, das das Unternehmen als Ausgabe verlässt, wird als Geldabfluss bezeichnet.

 Außerdem bewertet es das Cash-Management-System eines Unternehmens. Mit anderen Worten, es wird bewertet, wie gut ein Unternehmen Kapital generieren kann, um seine Betriebskosten zu finanzieren und seine Verbindlichkeiten zu begleichen.

Key Take Away

1. Eine Kapitalflussrechnung ist ein Finanzdokument, das die Mittelzu- und -abflüsse innerhalb eines Unternehmens zeigt.
2. Es hilft bei der Bewertung der Liquidität, der Cash-Position und der Effizienz des Cash-Managements des Unternehmens.
3. Die Kapitalflussrechnung besteht aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit.

Bestandteile einer Kapitalflussrechnung

A Geldflussrechnung umfasst im Wesentlichen Folgendes:

1. Zahlungsmittel aus laufender Geschäftstätigkeit

Diese stellt den ersten Abschnitt der Kapitalflussrechnung dar und umfasst die verschiedenen Zahlungsquellen, die aus der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens generiert werden.

Diese Vorgänge können Zinszahlungen, Einkommensteuerzahlungen, Bareinnahmen aus dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen, Ausgaben für produktionsbezogene Waren und Dienstleistungen, Gehälter von Mitarbeitern, Mieten und andere Ausgaben im Zusammenhang mit dem Betrieb des Unternehmens umfassen.

Handelt es sich bei dem Unternehmen um eine Beteiligungsgesellschaft, kann die Kapitalflussrechnung auch Eigenkapital- oder Schuldinstrumente und den Verkauf von Darlehen enthalten.

2. Cash aus Investitionstätigkeit

Dies stellt den zweiten Abschnitt der Kapitalflussrechnung dar und erfasst die verschiedenen Geldquellen, die aus den Investitionen eines Unternehmens generiert werden. Zu diesen Quellen gehören Investitionsgewinne, -verluste und Barausgaben für Anlagen, Sachanlagen und Ausrüstungen.

Die Buchhalter suchen nach diesem Abschnitt, um herauszufinden, ob sich die Investitionsausgaben geändert haben. Wenn die Investitionsausgaben steigen, impliziert dies einen negativen Cashflow; Wenn der Cashflow positiv ist, erwirtschaftet das Unternehmen viel Geld.

Cash aus Finanzierungstätigkeit

Dies stellt den letzten Abschnitt einer Kapitalflussrechnung dar und umfasst die verschiedenen Quellen der Barmittel des Unternehmens Finanzierungstätigkeit. Diese Aktivitäten umfassen die Zahlung von Dividenden an Aktionäre, die Rückzahlung von Darlehen und Zahlungen für Aktienrückkäufe.

Da die Kapitalflussrechnung die von einem Unternehmen auf die drei oben genannten Arten generierten Barmittel betrachtet, gilt sie als die intuitivste Finanzaufstellung. Die Summe dieser drei Abschnitte der Kapitalflussrechnung wird als Netto-Cashflow bezeichnet. Darüber hinaus ermöglicht eine Analyse dieser drei Segmente den Investoren, Kreditgebern und Unternehmensleitern, den Wert der Aktien eines Unternehmens oder des Unternehmens als Ganzes zu bestimmen.

Vorteile der Kapitalflussrechnung

Zu den wesentlichen Vorteilen einer Kapitalflussrechnung gehören:

1. Es hilft dem Unternehmen, den Überblick über seine Liquiditätslage zu behalten.
2. Es zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Rechnungen zu bezahlen.
3. Es ermöglicht einem Unternehmen, seine Zukunftsschätzungen auf der Grundlage seiner Geldzu- und -abflüsse zu erstellen.
4. Es hilft einem Unternehmen, Kredite zu erhalten und Investitionen anzuziehen, da Kreditgeber und Investoren ihre Aktien anhand ihrer Komponenten bewerten können.
5. Eine ordnungsgemäße Kapitalflussrechnung ermöglicht eine vernünftige Verwaltung der Barmittel.

Nachteile der Kapitalflussrechnung

Obwohl es sich um eine intuitive Finanzaufstellung handelt, ist die Kapitalflussrechnung nicht ohne Einschränkungen:

1. Die Kapitalflussrechnung spiegelt nicht das Nettoeinkommen eines Unternehmens wider, da sie nur Bartransaktionen und keine zahlungsunwirksamen Posten aufzeichnet.
2. Die Finanzlage eines Unternehmens lässt sich nicht allein anhand der Kapitalflussrechnung beurteilen. Es muss durch die Gewinn- und Verlustrechnung belegt werden Bilanz.
3. Die Erstellung einer Kapitalflussrechnung basiert auf historischen oder Buchwerten. Folglich gibt es keine Schätzung zukünftiger Cashflows.

Bibliographie

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Letzte Aktualisierung: 11. Juni 2023