Приватний борг проти приватного капіталу: різниця та порівняння

Два способи фінансування бізнесу - це приватний капітал і приватний борг. Вибір того, що найкраще для вас, залежить від особистих вимог.

Ключові винесення

1. Тип інвестування: приватний борг передбачає позичання грошей підприємствам, тоді як приватний капітал передбачає придбання часток власності в компаніях.
2. Ризик і прибутковість: приватний борг несе менший ризик і забезпечує фіксований дохід, тоді як приватний капітал має вищий ризик із потенційно більшою прибутковістю.
3. Структура капіталу: приватні боргові інвестиції займають перше місце в структурі капіталу, тоді як інвестиції приватного капіталу є інструментами акцій або подібними до них інструментами.

Приватний борг проти приватного капіталу

Різниця між приватним боргом і приватним капіталом полягає в джерелі, з якого отримані гроші, і в тому, якою мірою ці гроші використовуються.

Приватний капітал дозволяє різним інвесторам інвестувати в невеликі, молоді фірми, які можна розвивати та покращувати, а потім можна продати за високу ціну.

Тоді як приватний борг є формою позики: неофіційної та офіційної. Заборгованість не дозволяє інвестувати значні кошти в компанію, а прибуток виходить невисоким.

---

 

Таблиця порівняння

Параметр порівняння	Private Equity	Приватний борг
Роль інтересу	Ці компанії шукають молоді фірми та недооцінені компанії для інвестування, розвитку, перепродажу та отримання прибутку.	Особиста позика, кредитна картка, корпоративна облігація або бізнес-позика беруться від індивідуальних або приватних інвесторів.
Source	Його отримують від приватних інвесторів і компаній, які купують невеликі фірми	Борг можна отримати від родича, друга або навіть приватної компанії
Стимулювання інвесторів	Після трансформації компанії або фірми вона привертає увагу різних інвесторів, готових зробити масштабні інвестиції в новостворену компанію. Це дозволяє початковим власникам акцій отримувати великі прибутки.	Для інвесторів, які вносять борг у вашу компанію, може бути менше стимулів працювати так само наполегливо, щоб розвивати бізнес, ніж якби інвестор був власником акцій. Це пов’язано з тим, що боржники першочергово отримують кошти у справі після ліквідації, тому вони не мають жодного стимулу розвивати бізнес.
Грошові та інші вимоги	Це потребувало великої суми готівки для інвестицій. Це вимагає досвіду та навичок, щоб оцінити, яка компанія ідеальна для інвестування, і прибуток, який можна отримати від її перепродажу.	У цьому випадку компанія повинна регулярно платити власнику боргу разом із відсотками. Це призводить до серйозного витоку готівки.
Пасив на балансі	Власний капітал не відображається як зобов’язання у вашому балансі. Однак ви повинні розкрити інформацію про інших власників акцій у своїх фінансових і корпоративних документах.	Це зобов’язання перед підприємством і на балансі. Інвестори можуть вагатися, чи інвестувати в компанію з надто великими збитками.

---

 

Що таке приватний борг?

Приватний борг - це борг, накопичений фізичними особами або приватними підприємствами. Приватний борг можна отримати в різних формах, починаючи від персональної позики, кредитної картки, корпоративних облігацій або бізнес-позики.

Приватний борг є ризикованим, оскільки коли позика надається всередині сім’ї чи між друзями, нерегулярні погашення можуть спричинити напругу та навіть призвести до конфліктних стосунків. 

 

Що таке приватний капітал?

Приватний капітал значно зріс за останні 20 років. Це нетрадиційний інвестиційний клас, що включає активи, які не котируються на публічній біржі.

При цьому фонди та інвестори активно інвестують у приватні фірми. Вони навіть беруть участь у викупі державних компаній. Це призводить до утилізації державний капітал.

 A приватний капітал фонд має партнерів з обмеженою відповідальністю (LP), які зазвичай володіють 99 відсотками акцій фонду та мають обмежену або нульову відповідальність. На відміну від цього, генеральні партнери (GP) володіють лише 1 відсотком акцій і несуть повну відповідальність.

Основною метою фондів прямих інвестицій є молода фірма, яка, здається, має багатообіцяюче майбутнє та надійне управління. 

ОСНОВНІ ЦІЛІ

1. Приватний капітал є формою приватного фінансування. При цьому різні інвестори безпосередньо інвестують у компанії, розвивають їх і отримують величезні прибутки після їх продажу.
2. Прямий капітал є ризикованим і неліквідним, і інвестори очікують набагато більшого прибутку, ніж початкові інвестиції.

---

Основні відмінності між приватним боргом і приватним капіталом

1. Приватний борг легше отримати, якщо між людьми є хороші стосунки. Але для того, щоб інвестувати в нову фірму, необхідно провести багато досліджень і перевірок.
2. Особа, яка отримує борг, позичає іншим гроші та живе на їхні гроші, тоді як продана фірма втрачає право власності та більше не може вимагати жодних прав на неї.

---

посилання

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac

Останнє оновлення: 11 червня 2023 р