Chi phí Nợ so ​​với Lãi suất: Sự khác biệt và So sánh

Người quản lý tài chính phải theo dõi lãi suất, lạm phát và tỷ giá hối đoái để cung cấp thông tin hữu ích về thị trường tài chính cho các thành viên hội đồng quản trị để đưa ra các quyết định có thẩm quyền.

Các tổ chức lớn và nhỏ nhận các khoản vay từ ngân hàng và nhà đầu tư và bán cổ phiếu cho cổ đông để duy trì hoạt động kinh doanh. 

Bộ phận tài chính lập bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính để xem xét chi phí vốn. Các điều khoản chi phí nợ và lãi suất đóng một vai trò quan trọng trong việc đo lường chi phí vốn.

Chìa khóa chính

1. Chi phí nợ là tổng chi phí vay vốn, bao gồm tiền lãi, phí và các chi phí khác, trong khi lãi suất là chi phí vay vốn.
2. Không giống như lãi suất, chi phí nợ xem xét các lợi ích về thuế liên quan đến việc vay và là thước đo chính xác hơn về chi phí vay thực sự.
3. Trong khi lãi suất được xác định bởi các lực lượng thị trường như cung và cầu, chi phí nợ được xác định bởi uy tín tín dụng của người đi vay và các yếu tố khác như điều kiện thị trường.

Chi phí nợ so với lãi suất

Lãi suất đề cập đến tỷ lệ mà người cho vay tính phí người vay khi sử dụng tiền, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của số tiền cho vay. Lãi suất là một hợp đồng giữa người cho vay và người đi vay, và nó không đổi trong suốt thời hạn của khoản vay. Mặt khác, chi phí nợ là chi phí vay vốn, không chỉ bao gồm lãi suất mà còn các chi phí khác như phí ban đầu và điểm chiết khấu khoản vay. Đó là mức trung bình có trọng số của tất cả các mức lãi suất mà một công ty trả cho khoản nợ của mình và được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của các khoản đầu tư mới.

Chi phí nợ là số tiền trung bình phải trả cho các khoản vay hoặc trái phiếu mà công ty đã mua.

Người quản lý tài chính tính toán chi phí nợ khi công ty có kế hoạch mua nợ mới từ các nhà đầu tư để đảm bảo an toàn cho trái phiếu và thể hiện hiệu quả tài chính của công ty cho các nhà đầu tư.

Lãi suất là tỷ lệ tối thiểu được trả trên số tiền gốc, hàng tháng hoặc hàng năm. Lãi suất được chi cho nợ tồn đọng và nợ mới.

Lãi suất thay đổi theo sự thay đổi của điều kiện thị trường và tỷ lệ lạm phát, và các Ngân hàng tính lãi suất khác nhau cho các loại khoản vay khác nhau.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Chi phí nợ	Lãi suất
Định nghĩa	Chi phí nợ là khoản nợ tổng thể mà công ty phải trả cho các chủ nợ.	Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của số tiền gốc được tính bởi người cho vay tiền khi sử dụng tiền của anh ta.
Khai báo bởi	Chi phí nợ được công ty tính toán và phân bổ cho các nhà đầu tư hàng năm.	Các nhà đầu tư, ngân hàng và các tổ chức tài chính khác tính Lãi suất.
Dư nợ	Chi phí nợ không được tính trên các khoản nợ chưa thanh toán mà tính trên các khoản nợ mới.	Cách tính lãi suất bao gồm số dư nợ, số tiền gốc và kỳ hạn.
Lãi suất	Chi phí nợ đòi hỏi một mức lãi suất hiện tại theo nhu cầu của nhà đầu tư.	Lãi suất cho một khoản tiền gốc sẽ được cố định tại thời điểm vay. Nó sẽ không thay đổi theo điều kiện thị trường.
Các yếu tố ảnh hưởng	Lãi suất và thời gian hoàn vốn dài sẽ ảnh hưởng đến chi phí nợ.	Điểm tín dụng, thời hạn trái phiếu, lạm phát, loại cho vay và những thứ khác.

Chi phí nợ là gì?

Chi phí nợ là tỷ suất lợi nhuận hoặc lợi tức đầu tư được cấp cho chủ nợ để tài trợ cho công ty. Nó được thanh toán hàng năm và trao cho các nhà đầu tư để đảm bảo tiền của họ được sử dụng đúng mục đích.

Chi phí nợ là một trong những thành phần của chi phí vốn được sử dụng để đo lường hiệu quả tài chính của công ty. 

Chi phí nợ được tính theo lãi suất thị trường hiện tại chứ không phải lãi suất trước đó khi nhận khoản nợ từ cùng một chủ nợ hoặc các chủ nợ khác. 

Chi phí nợ là số tiền trước khi nộp thuế.

Chi phí nợ cho khoản nợ mới được tính bằng cách chia chi phí lãi vay cho lãi suất trung bình.

Chi phí nợ thực tế là chi phí sau thuế thu được bằng cách nhân mang đến sự trưởng thành với một mức thuế suất trừ đi.

Các công ty sử dụng chi phí nợ sau thuế để tính chi phí vốn bình quân gia quyền vì giá cổ phiếu của công ty phụ thuộc vào thuế suất.

Chi phí thuế của nợ vay sẽ giúp công ty chiếm được lòng tin của các nhà đầu tư và thu hút họ đầu tư vào các dự án của mình.

Lãi suất là gì?

Lãi suất là tỷ lệ phần trăm mà trái chủ tính trên tiền gốc khi sử dụng tiền của mình. Nó được trả hàng năm hoặc hàng tháng.

Lãi suất khác nhau đối với các khoản vay như kinh doanh, nhà ở, giáo dục, tài sản, chính phủ, dự án, v.v.

Công ty cho các tổ chức tài chính hoặc các nhà đầu tư bên ngoài vay tiền để đầu tư vào các dự án hoặc tăng trưởng kinh doanh của mình. Các nhà đầu tư tính lãi suất thấp hơn so với các tổ chức tài chính. 

Tỷ lệ lãi suất phụ thuộc vào hình thức cho vay. Lãi suất cho vay ngắn hạn thấp hơn lãi suất cho vay dài hạn.

Lãi suất bị ảnh hưởng bởi các chính sách của chính phủ, điều kiện thị trường và tỷ lệ lạm phát. Lãi suất tỷ lệ thuận với tỷ lệ lạm phát. 

Giám đốc tài chính phải cập nhật những thay đổi của các yếu tố bên ngoài và duy trì mối quan hệ tốt với các tổ chức ngân hàng và các nhà đầu tư để cung cấp thông tin hiệu quả cho các thành viên hội đồng quản trị để huy động vốn.

Người quản lý tài chính đã cung cấp báo cáo tài chính và thông tin về dòng tiền cho các nhà đầu tư và cổ đông để thu hút họ đầu tư vào công ty.

Sự khác biệt chính giữa chi phí nợ và lãi suất

1. Chi phí nợ là số tiền tối thiểu được xác định trên tổng số nợ của công ty phải trả cho các chủ nợ để tăng nợ mới. Ngược lại, lãi suất là tỷ lệ phần trăm trên số tiền gốc phải trả cho chủ nợ hàng tháng hoặc hàng năm.
2. Chi phí nợ được tính toán và quyết định bởi công ty, và viện tài chính hoặc nhà đầu tư quyết định lãi suất của trái phiếu.
3. Chi phí nợ được tính trên khoản nợ mới khi công ty quyết định tăng vốn và khoản nợ tồn đọng không được xem xét. Ngược lại, cách tính lãi suất bao gồm số dư nợ, số tiền gốc và kỳ hạn. 
4. Chi phí nợ phụ thuộc vào lãi suất và thuế suất, trong khi lãi suất được cố định cho một trái phiếu. 
5. Các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí nợ là lãi suất và thời hạn nợ, trong khi lãi suất là một điểm số tín dụngloại cho vay và tỷ lệ lạm phát.

dự án

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
2. https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E

Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX