Lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực: Sự khác biệt và so sánh

Khi tiền được vay từ ngân hàng, nó sẽ được trả lại ngân hàng với một số tiền dư thừa ngoài số tiền vay gốc. Số tiền trả thêm này cho ngân hàng được gọi là tiền lãi.

Số tiền phải trả dưới dạng tiền lãi phụ thuộc vào lãi suất cố định của các ngân hàng.

Các nội dung chính

1. Lãi suất danh nghĩa đề cập đến lãi suất chưa được điều chỉnh đối với khoản vay hoặc đầu tư, trong khi lãi suất thực tính đến lạm phát.
2. Lãi suất thực cung cấp một đại diện chính xác hơn về chi phí thực của việc đi vay hoặc lợi tức đầu tư thực.
3. Để tính lãi suất thực tế, hãy trừ tỷ lệ lạm phát khỏi tỷ lệ danh nghĩa bằng cách sử dụng phương trình Fisher.

Lãi suất danh nghĩa so với lãi suất thực

Lãi suất danh nghĩa là lãi suất không tính đến tỷ lệ lạm phát. Theo thời gian, lãi suất ổn định và sẽ không bao giờ có giá trị âm. Lãi suất thực là lãi suất có tính đến sự điều chỉnh theo lạm phát. Lãi suất thấp, không ổn định và có thể có giá trị âm. Đây là một chỉ báo chính xác về giá thị trường. 

Lãi suất danh nghĩa được ấn định tại thời điểm người cho vay chuyển tiền cho người đi vay. Đó là tỷ lệ mà tiền đang được hoàn trả cho ngân hàng.

Nó được quyết định tại thời điểm giao dịch và không thay đổi theo thời gian.

Điều này là do nó không tính đến tiền hoặc lạm phát kinh tế.

Lãi suất thực là lãi suất thực tế mà người vay trả lại tiền cho ngân hàng thay vì các yếu tố kế toán như lạm phát làm thay đổi lãi suất phải trả.

Do đó, mức lãi suất này là một hình thức trả nợ chính xác hơn cho các ngân hàng vì lãi suất này được điều chỉnh trong trường hợp lạm phát.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Hư danh Lãi suất	Lãi suất thực tế
Còn được gọi là	Tên gọi khác của lãi suất danh nghĩa cũng là lãi suất trái phiếu.	Lãi suất thực còn được gọi là lãi suất thực tế.
Lạm phát	Lãi suất danh nghĩa được cố định mà không chịu ảnh hưởng của lạm phát.	Tỷ lệ là lãi suất thực tế được cố định với mức độ lạm phát trong tâm trí.
Số tiền	Thông thường, lãi suất cao trong lãi suất danh nghĩa.	Thông thường, lãi suất thấp bằng lãi suất thực.
Tính ổn định	Tính ổn định là một đặc điểm của lãi suất danh nghĩa.	Tính linh hoạt là một đặc điểm của lãi suất thực.
Điều chỉnh	Lãi suất danh nghĩa không bao giờ có thể là một biện pháp tiêu cực.	Lãi suất thực có thể là một biện pháp tiêu cực nếu một số điều kiện chiếm ưu thế.

Lãi suất danh nghĩa là gì?

Lãi suất danh nghĩa là lãi suất được quyết định trong quá trình vay vốn từ ngân hàng. Nó được quyết định tại thời điểm phát hành khoản vay và duy trì ổn định cho đến khi khoản vay được thu hồi.

Do đó, lãi suất danh nghĩa là lãi suất được xác định trước trên một khoản tiền cụ thể do ngân hàng phát hành cho người đi vay.

Lãi suất danh nghĩa được thực hiện có tính đến nhu cầu và chuỗi cung ứng cũng như lạm phát của năm tài chính vừa qua. Nó có tính đến những thay đổi lạm phát trong thời hạn của khoản vay.

Thị trường là một thực thể luôn biến động và tỷ lệ lạm phát thay đổi theo thời gian. Do đó, lãi suất danh nghĩa cũng không phải là lãi suất chính xác.

Thông thường, chỉ khi lãi suất danh nghĩa được tính thì người đi vay mới phải trả một số tiền lớn hơn cho ngân hàng, vì lạm phát sẽ làm giảm lãi suất đối với bất kỳ số tiền nào.

Do đó, với lãi suất danh nghĩa, bạn có thể chắc chắn về khoản thanh toán tối thiểu mà bạn phải trả lại cho ngân hàng vì lãi suất không thay đổi.

Lãi suất danh nghĩa phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như tỷ lệ rủi ro, chuỗi cung cầu và các yếu tố khác ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ và bản thân ngân hàng.

Thông thường, tất cả các lãi suất đều thấp khi có nhiều tiền trong lưu thông và trong tài khoản ngân hàng, và điều này có thể được biết bằng cách xem xét bảng lãi suất ba hoặc năm năm trước đó của ngân hàng.

Lãi suất thực là gì?

Lãi suất và lạm phát được thiết lập bởi các ngân hàng trung ương ở một quốc gia ở một mức cụ thể mà nó được coi là một kịch bản kinh tế vĩ mô ổn định.

Vì vậy, lạm phát được coi là một trong những chỉ số kinh tế quan trọng thể hiện sự ổn định của nền kinh tế đất nước.

Trách nhiệm của ngân hàng trung ương là tăng hoặc giảm lãi suất dựa trên nền kinh tế.

Lạm phát là yếu tố chính quyết định mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế và được xác định bởi các cơ quan tiền tệ thông qua việc kiểm soát cung tiền.

Lạm phát thể hiện sự mất mát giá trị thực từ phương tiện trao đổi và tất cả các tài sản danh nghĩa, sự mất mát làm tăng sức mua của tiền - một hiện tượng mà chỉ số giá đo lường.

Vì vậy, khi lạm phát xảy ra, lãi suất phải giảm vì hầu hết mọi thứ đều trở nên rẻ hơn. Như vậy, với lãi suất thực, bạn phải trả đúng số tiền lãi theo giá trị hàng hóa trên thị trường.

Do đó, mặc dù không ổn định nhưng lãi suất thực tế là sự mô tả chính xác hơn về giá trị thị trường của hàng hóa và số tiền bạn cần phải trả lại cho số tiền đã cho vay nhưng đối với ngân hàng.

Sự khác biệt chính giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực

1. Lãi suất danh nghĩa ổn định theo thời gian và chỉ được điều chỉnh khi kết thúc khoản vay, trong khi lãi suất thực do tính linh hoạt nên thay đổi theo lạm phát thị trường.
2. Lãi suất danh nghĩa không bao giờ có giá trị âm, trong khi lãi suất thực có thể trở thành giá trị âm nếu lạm phát xảy ra trên thị trường, khiến giá cả thấp hơn nhiều so với bình thường.
3. Lãi suất danh nghĩa không phải là thước đo chính xác về giá thị trường của hàng hóa và dịch vụ, trong khi lãi suất thực là thước đo giá thị trường chính xác.
4. Lãi suất danh nghĩa được thực hiện mà không tính đến lạm phát, trong khi lãi suất thực được xác định có tính đến lạm phát.
5. Lãi suất danh nghĩa khiến người đi vay phải trả một số tiền lớn hơn lãi suất thực để hoàn trả cùng một số tiền vay.

dự án

1. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1086/261132
2. https://www.jstor.org/stable/2077969