خطاب الاعتماد مقابل ائتمان المشترين: الفرق والمقارنة

خطاب الاعتماد (LC): أداة مالية يصدرها البنك نيابة عن المشتري، تؤكد للبائع أن الدفع سيتم عند استيفاء شروط محددة، تتعلق عادةً بشحن البضائع. ائتمان المشترين: تسهيل ائتماني تقدمه مؤسسة مالية للمشتري، مما يسمح له بإجراء عملية شراء وتأجيل الدفع، وغالبًا ما يستخدم في التجارة الدولية لتوفير مرونة التمويل بما يتجاوز ترتيبات خطاب الاعتماد التقليدية.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. خطاب الاعتماد هو ضمان من البنك يضمن الدفع للبائع نيابة عن المشتري ، بشرط استيفاء شروط محددة.
2. ائتمان المشتري هو تسهيل قرض قصير الأجل يقدمه بنك أو مؤسسة مالية إلى المستورد ، مما يمكّنه من تمويل شراء السلع أو الخدمات من مورد خارجي.
3. كلا الصكين يسهل التجارة الدولية ؛ ومع ذلك ، فإن خطاب الاعتماد يقلل بشكل أساسي من مخاطر المعاملات ، بينما يوفر ائتمان المشتري التمويل للمستوردين.

خطاب الاعتماد مقابل ائتمان المشترين

الفرق بين خطاب الاعتماد وائتمان المشتري هو أنه يمكن استخدام خطاب الاعتماد لأي فرد عادي في واحدة من أهم المعاملات التجارية. من ناحية أخرى ، يُعرف ائتمان المشترين في المقام الأول بالمشتريات عالية الجودة أو صفقات الاستيراد / التصدير الضخمة التي تكلف ملايين الدولارات.

خطاب الاعتماد هو مستند يضمن تسوية المدفوعات للبائع نيابة عن المشتري. يتم إصدارها من قبل أحد البنوك ومؤرخة وتوقيتها لدفع المبلغ الإجمالي للبائع.

يمكن وصف ائتمان المشترين على أنه تسهيل ائتماني لتلك المتعلقة بأعمال الاستيراد والتصدير. سيحصل المشتري على ائتمانات من بنك خارجي في البلد الذي يستورده لسداد قيمة المصدر.

---

 

جدول المقارنة

الميزات	خطاب الاعتماد (LC)	ائتمان المشتري
النوع	ضمان دفع	آلية القرض
من المستفيد	البائع (المصدر)	المشتري (المستورد)
مصدر الأموال	بنك المشتري (في البداية)	المقرض في الخارج
التخفيف من المخاطر	يحمي البائع من تقصير المشتري	يحمي المشتري من الدفع مقدمًا واحتمال انخفاض أسعار الفائدة
توقيت الدفع	يتلقى البائع الدفع عند تقديم المستندات المتوافقة	يقوم المشتري بسداد القرض مع مرور الوقت مع الفائدة
التكلفة	الرسوم التي يتقاضاها البنك المصدر	الفائدة على القرض + الرسوم المحتملة
اللائحة	تحكمها العادات والممارسات الموحدة (UCP 600)	اتفاقيات القروض القياسية
الأطراف المعنية	المشتري، البائع، البنك المصدر، (تأكيد البنك اختياري)	المشتري، بنك المشتري، المقرض في الخارج
ملاءمة	المعاملات قصيرة الأجل، مع التركيز على أمن البائع	المشتريات الكبيرة، احتياجات التمويل للمشتري

 

ما هو خطاب الاعتماد؟

أنواع خطابات الاعتماد

1. خطاب اعتماد تجاري

• الغرض: يسهل المعاملات التجارية من خلال ضمان الدفع للبائع عند تقديم المستندات المتوافقة.
• المكونات الرئيسية: صدرت بناءً على اتفاقيات تجارية بين المشتري والبائع.

2. خطاب اعتماد احتياطي (SBLC)

• الغرض: تعمل كآلية دفع ثانوية في حالة فشل المشتري في الوفاء بالتزامات الدفع الخاصة به.
• المكونات الرئيسية: غالبا ما تستخدم كشبكة أمان مالي أو ضمان الأداء.

الأطراف المعنية

1. المصدر

• وظيفة: البنك الذي يصدر خطاب الاعتماد، ويتحمل مسؤولية سداد الدفعات نيابة عن المشتري.

2. مقدم الطلب (المشتري)

• وظيفة: الطرف الذي يطلب خطاب الاعتماد، وهو عادةً المشتري في المعاملة.

3. المستفيد (البائع)

• وظيفة: الطرف الذي يتم توجيه خطاب الاعتماد إليه، عادة هو البائع.

عملية إل سي

1. إصدار

• يتقدم المشتري بطلب للحصول على خطاب اعتماد من البنك الذي يتعامل معه، مع تقديم المستندات والتفاصيل اللازمة.

2. إصدار مسؤولية البنك

• يقوم البنك المصدر بمراجعة الطلب، وفي حالة رضاه، يصدر خطاب الاعتماد إلى المستفيد.

3. تقديم الوثائق

• يقوم البائع بشحن البضائع وتقديم المستندات المتوافقة إلى البنك المصدر.

4. الدفع أو القبول

• إذا كانت المستندات سليمة، يقوم البنك المصدر بالدفع للبائع أو يقبل كمبيالة زمنية.

مزايا استخدام LC

1. التخفيف من المخاطر

• يوفر ضمان الدفع، مما يقلل من المخاطر لكل من المشتري والبائع.

2. تيسير التجارة الدولية

• تسهيل المعاملات عبر الحدود من خلال إنشاء آلية دفع آمنة.

3. مرونة

• تلبي الأنواع المختلفة من خطابات الاعتماد الاحتياجات المختلفة، مما يوفر المرونة في اتفاقيات التجارة.

التحديات والاعتبارات

1. الامتثال للوثيقة

• يعد الالتزام الصارم بمتطلبات التوثيق أمرًا ضروريًا لنجاح المعاملات.

2. التكاليف المترتبة على ذلك

• قد تتحمل خطابات الاعتماد رسومًا للإصدار والتعديلات، مما يؤثر على التكلفة الإجمالية للمعاملة.

3. التناقضات

• أي اختلافات في المستندات المقدمة يمكن أن تؤدي إلى تأخير أو عدم الدفع.

 

ما هو ائتمان المشترين؟

الأطراف الرئيسية المعنية

1. المستورد/المشتري:

الطرف الذي يحتاج إلى تمويل لشراء سلع أو خدمات من مورد خارجي.

2. المصدر/المورد:

الكيان الذي يبيع السلع أو الخدمات إلى المستورد، والذي يقع عادةً في بلد مختلف.

3. مؤسسة مالية:

البنك أو المؤسسة المالية التي تسهل الائتمان من خلال توفير الأموال للمستورد. تلعب هذه المؤسسة دورًا حاسمًا في ضمان التدفق السلس للأموال في المعاملات الدولية.

تقنية

1. طلب ائتمان المشترين:

• يبدأ المستورد العملية عن طريق طلب ائتمان المشترين من المؤسسة المالية.
• يتضمن هذا الطلب تفاصيل مثل المبلغ المطلوب وشروط الائتمان والوثائق الداعمة المتعلقة بالمعاملة.

2. اجراءات لارضاء المتطلبات:

• تقوم المؤسسة المالية بإجراء العناية الواجبة على المستورد والمصدر والصفقة المقترحة.
• وتضمن هذه الخطوة شرعية التجارة وتقييم الجدارة الائتمانية للأطراف المعنية.

3. إصدار ائتمان المشترين:

• عند الموافقة، تصدر المؤسسة المالية ائتمان المشترين لصالح المصدر.
• وقد يتخذ الاعتماد شكل خطاب اعتماد أو أداة مالية مماثلة.

4. شحنة المورد والتوثيق:

• يقوم المصدر بشحن البضائع أو تقديم الخدمات المتفق عليها للمستورد.
• يقدم المصدر المستندات المطلوبة إلى المؤسسة المالية للمطالبة بالدفع.

5. السداد من قبل المستورد:

• ويلتزم المستورد بسداد الائتمان للمشتري وفقا للشروط المتفق عليها.
• قد تشمل شروط السداد الفائدة، ويتعين على المستورد تسوية المبلغ المستحق خلال الفترة المحددة.

المزايا

1. تحسين التدفق النقدي:

• يسمح ائتمان المشترين للمستوردين بتأجيل الدفع، وتسهيل التدفق النقدي وتوفير المرونة في إدارة الشؤون المالية.

2. القوة التفاوضية:

• وقد يتفاوض المستوردون على شروط أفضل مع الموردين من خلال الحصول على ائتمان المشترين، وربما الحصول على خصومات أو أسعار أكثر ملاءمة.

3. تخفيف المخاطر:

• تساعد مشاركة المؤسسة المالية في تخفيف المخاطر لكل من المستورد والمصدر، مما يضمن معاملة آمنة وجديرة بالثقة.

التحديات

1. التكاليف المترتبة على ذلك:

• قد يأتي ائتمان المشترين مع التكاليف المرتبطة به، مثل أسعار الفائدة والرسوم، مما يؤثر على التكلفة الإجمالية للمعاملة.

2. تعقيد التوثيق:

• غالبًا ما تتضمن العملية توثيقًا مكثفًا، وأي تناقضات يمكن أن تؤدي إلى تأخيرات أو تعقيدات.

3. مخاطر العملة:

• يمكن أن تعرض التقلبات في أسعار الصرف كلا الطرفين لمخاطر العملة، مما يؤثر على التكلفة الإجمالية للمعاملة.

---

الاختلافات الرئيسية بين خطاب الاعتماد وائتمان المشترين

• طبيعة الصفقة:
  • خطاب الاعتماد (LC): وهي وثيقة مالية يصدرها البنك، لضمان حصول البائع على الدفع عند استيفاء الشروط والأحكام المحددة في الرسالة.
  • ائتمان المشتري: وهو ينطوي على تسهيل ائتماني تقدمه مؤسسة مالية للمشتري لتمويل شراء السلع أو الخدمات.
• الأطراف المعنية:
  • LC: يشمل المشتري والبائع وبنكين - البنك المصدر والبنك الاستشاري/البنك المفاوض.
  • ائتمان المشتري: يشمل المشتري والبائع والمؤسسة المالية التي تقدم الائتمان.
• الجانب التمويلي:
  • LC: في المقام الأول آلية الدفع، حيث يضمن البنك المصدر الدفع للبائع عند الامتثال للشروط.
  • ائتمان المشتري: يوفر التمويل للمشتري، مما يسمح له بتأجيل الدفع مقابل السلع أو الخدمات المشتراة.
• الغرض:
  • LC: يضمن أنه سيتم الدفع للبائع مقابل البضائع المشحونة وفقًا للشروط والأحكام المتفق عليها.
  • ائتمان المشتري: يساعد المشتري على إدارة تدفقاته النقدية من خلال توفير تسهيلات ائتمانية للشراء.
• المخاطر والأمن:
  • LC: يركز على تخفيف المخاطر بالنسبة للبائع، مما يضمن حصوله على الدفع مقابل البضائع المشحونة.
  • ائتمان المشتري: تهدف إلى تخفيف العبء المالي على المشتري، مما يسمح له بتأجيل الدفع وإدارة رأس المال العامل.
• وثائق:
  • LC: تتضمن مجموعة من المستندات (مثل الفواتير وسندات الشحن) التي يجب على البائع تقديمها لتلقي الدفع.
  • ائتمان المشتري: يتطلب الوثائق المتعلقة بالتسهيلات الائتمانية، والتركيز بشكل أقل على المستندات المتعلقة بالشحن.
• القابلية للتطبيق:
  • LC: يشيع استخدامها في التجارة الدولية لتسهيل المعاملات الآمنة بين المشترين والبائعين عبر الحدود.
  • ائتمان المشتري: أكثر تركيزًا على تقديم المساعدة المالية للمشتري، غالبًا في شكل ائتمان متوسط ​​إلى طويل الأجل.
• الرقابة على البضائع:
  • LC: ينصب التركيز على التوثيق، وقد لا تكون السيطرة على البضائع مباشرة.
  • ائتمان المشتري: يتمتع المشتري بقدر أكبر من السيطرة على البضائع لأنه يحصل على تمويل لإجراء عملية الشراء.
• الإطار الزمني:
  • LC: تُستخدم عادةً للمعاملات قصيرة الأجل مع التركيز على الدفع الفوري.
  • ائتمان المشتري: أكثر ملاءمة للتمويل المتوسط ​​والطويل الأجل، مما يتيح للمشتري المرونة في الجداول الزمنية للسداد.
• اسعار الفائدة:
  • LC: بشكل عام، لا ترتبط أسعار الفائدة بشكل مباشر بخطاب الاعتماد نظرًا لأن الأمر يتعلق أكثر بضمان الدفع.
  • ائتمان المشتري: يتضمن أسعار الفائدة، حيث أن المؤسسة المالية التي تقدم الائتمان تتوقع الحصول على تعويض مقابل خدمة التمويل.

مراجع حسابات

1. https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/blj102&section=22
2. https://chicagounbound.uchicago.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=4400&context=uclrev
3. https://www.nber.org/papers/w17146.pdf
4. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/1468-5957.00434

آخر تحديث: 08 مارس 2024