العائد على الأصول مقابل دوران الأصول: الفرق والمقارنة

ما الذي يميز الشركة عن منافسيها؟ إنها نسبة الربح وكفاءة توليد الإيرادات من الأصول المتاحة. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعائد على الأصول (ROA) ودوران الأصول ، فقد تبدو متشابهة تمامًا ولكنها ليست كذلك. هناك فرق بين هذين المصطلحين.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يقيس العائد على الأصول ربحية الشركة بالنسبة إلى إجمالي أصولها ، بينما يقيس معدل دوران الأصول كفاءة استخدام أصولها.
2. يتم احتساب العائد على الأصول بقسمة صافي الدخل على إجمالي الأصول ، بينما يتم حساب معدل دوران الأصول بقسمة الإيرادات على إجمالي الأصول.
3. يعكس العائد على الأصول مدى نجاح الشركة في تحقيق أرباح من أصولها ، بينما يوضح معدل دوران الأصول مقدار الإيرادات التي تحققها مقابل كل دولار من أصولها.

العائد على الأصول مقابل دوران الأصول

الفرق بين العائد على الأصول ودوران الأصول هو أن العائد على الأصول يشير إلى مدى كفاءة الشركة في استخدام مواردها من حيث الربحية. في المقابل ، معدل دوران الأصول هو نسبة إجمالي المبيعات إلى متوسط ​​الأصول.

العائد على الأصول هو صافي دخل الشركة مقسومًا على متوسط ​​إجمالي الأصول. يعطي العائد على الأصول فكرة ممتازة للمحللين والمستثمرين حول كيفية استخدام الشركة لمواردها وأصولها لتعظيم الرسوم البيانية للربح. أيضًا ، يستخدم العائد على الأصول العائد على حقوق الملكية للشركة والديون وعوامل أخرى.

• دوران الأصول النسبة تكشف الإيرادات المتولدة من الأصول. يتم استخدامه لقياس كفاءة الشركة التي تستخدم أصولها لتحقيق الربح. يمكن أن تزدهر نسبة دوران الأصول من خلال مبيعات أكثر شمولاً وعمليات شراء أصول كبيرة في سنة مالية معينة.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	العودة على الأصول	دوران الأصول
تعريف	العائد على الأصول هو إجمالي دخل الشركة مقسومًا على متوسط ​​إجمالي الأصول.	تشير نسبة دوران الأصول إلى الأموال أو الأرباح الناتجة عن الأصول.
المعادلة	ROA = صافي الدخل / إجمالي الأصول	يتم حسابها بقسمة إجمالي المبيعات على (الأصول الأولية + الأصول المنتهية) / 2.
مؤشرات	ينظر العائد على الأصول إلى صافي الدخل والأرباح بالنسبة للأصول.	ينظر دوران الأصول إلى الإيرادات وليس على الأرباح.
نسبة الحكمة	العائد على الأصول هو نسبة الربحية التي تقيس هامش الأرباح للمبلغ المستثمر في الأصول.	دوران الأصول هو نسبة الأنشطة. يقيس كيف يمكنك تحقيق إيرادات من الأصول.
اعتبار الصيغة	زيادة العائد على الأصول تعني زيادة كفاءة الأصول.	كلما ارتفعت نسبة دوران الأصول ، زادت إيرادات الشركة.

ما هو العائد على الأصول؟

العمل هو كل شيء عن الكفاءة. ما يهم هو كيفية زيادة أرباحك من مجموعة محدودة من الأصول. إنه مؤشر يوضح مدى كفاءة إدارة الشركة في جني الأرباح من مواردها ، مما يعطي فكرة رائعة للمحللين والمستثمرين.

يتم حسابه بقسمة صافي الدخل على إجمالي الأصول. يخبرك الكثير عن الشركة وموظفيها ومستوى إدارتها. يولد إيرادات من رأس المال المستثمر.

يعتبر العائد على الأصول مقياسًا مقارنًا نظرًا لأن العائد على الأصول لشركة عامة يمكن أن يختلف ويكون مرتفعًا اعتمادًا على الصناعة.

يعطي العائد على الأصول فكرة عادلة للمديرين عن مدى جودة وإجبار الشركة في تحويل المبلغ أو المبلغ المستثمر إلى صافي دخلها. كلما ارتفع العائد على الأصول ، كانت الإدارة أفضل. هذا يعني أيضًا أن الشركة تدار جيدًا لاستخراج صافي الدخل من استثمارات أقل.

العائد على الأصول مفيد بالمقارنة مع الشركات الأخرى. نظرًا لأن كل صناعة تستخدم مواردها بشكل مختلف ، مما يؤدي إلى نسب ربح مختلفة.

على سبيل المثال ، سيكون العائد على الأصول للشركات الموجهة للخدمات ، مثل البنوك ، أعلى من الشركات كثيفة الاستثمار ، مثل شركات المرافق والبناء.

ما هو دوران الأصول؟

تعتبر الإيرادات ذات فائدة كبيرة لأنها تكشف عن قيمة الشركة. ينظر المستثمرون أيضًا في الشركة ويقومون باستثمارات كبيرة.

تعد نسبة دوران الأصول ضرورية لقياس مقدار الإيرادات التي تم تحقيقها في السنة المالية من خلال الأصول الأولية والنهائية.

يتماشى القياس مع الإشارة إلى أصول الشركة على مخطط الميزانية العمومية في بداية العام وتثبيت الرصيد النهائي أو الأصول في نهاية العام. ستؤدي إضافة هاتين القيمتين وتقسيمهما على 2 إلى منحنا متوسط ​​قيمة الأصول.

ثم اكتشف إجمالي المبيعات أو الإيرادات لنفس السنة المالية ، قسمة هذه الإيرادات على قيمة المتوسط ​​المحسوب.

إذا كانت الشركة تعاني من نسبة أصول أقل ، فإنها تكشف أن الشركة غير فعالة في تحقيق إيرادات من قيمها أو أصولها. النسبة الكبيرة تعني أن معظم أصول الشركة بقيت معهم وجني المال.

يقوم المستثمرون بتحليل هذه النسبة للمقارنة والتنافس مع الشركات المماثلة. يمكن تغيير نسبة أصول الشركة من خلال زيادة مبيعات الأصول أو شراء الأصول بشكل كبير في السنة المالية.

الاختلافات الرئيسية بين العائد على الأصول ودوران الأصول

1. العائد على الأصول هو نسبة إجمالي الدخل ومتوسط ​​الأصول ، في حين أن معدل دوران الأصول هو المبيعات الناتجة عن متوسط ​​الأصول.
2. العائد على الأصول هو نسبة الربحية التي تشير إلى المبلغ أو المبلغ الناتج من خلال الأصول المتاحة. في المقابل ، معدل دوران الأصول هو نشاط نسبة الإيرادات التي تظهر مقدار الإيرادات التي يتم توليدها.
3. يحسب العائد على الأصول قيمة ديون الشركة ، وحقوق الملكية ، في حين أن دوران الأصول لا علاقة له بها.
4. فكلما ارتفع العائد على الأصول ، زادت كفاءة الأصول ، في حين أنه كلما ارتفع معدل دوران الأصول ، ستلاحظ زيادة الإيرادات.
5. العائد على الأصول هو عامل X- في التنافس مع الشركات في نفس الصناعة. يكشف كيف يستخدمون أصولهم لتعظيم الأرباح. في الوقت نفسه ، تعد نسبة دوران الأصول عاملاً منفردًا للمقارنة.

مراجع حسابات

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://link.springer.com/article/10.1023/A:1012430513430

آخر تحديث: 11 يونيو 2023