Kapitalrendite vs. Kapitalkosten: Unterschied und Vergleich

Corporate Finance ist der Zweig, der sich mit dem Unternehmen und der Organisation befasst, um ihnen mit dem richtigen Wissen darüber zu helfen, wo und wie sie ihre Mittel und die Kapitalstrukturierung anlegen, und hilft hauptsächlich bei investitionsbezogenen Entscheidungen.

Die Branche der Unternehmensfinanzierung hat viele kritische Terminologien, die ziemlich schwer zu verstehen sind, aber es ist wichtig, dass Sie sie kennen, bevor Sie Investitionen tätigen.

Key Take Away

1. Return on Investment (ROI) und Kapitalkosten (COC) sind Finanzkennzahlen, die zur Bewertung von Investitionsmöglichkeiten und Kapitalkosten für ein Unternehmen verwendet werden.
2. ROI ist der Prozentsatz des Gewinns, der aus einer Investition im Vergleich zur Erstinvestition erzielt wird, während COC die Mindestrendite ist, die Investoren benötigen, um ein Projekt zu finanzieren.
3. Ein hoher ROI und ein niedriger COC weisen auf eine rentable Investition hin, während ein niedriger ROI und ein hoher COC auf eine riskante oder unrentable Investition hindeuten.

Return on Investment vs. Kapitalkosten

Der Unterschied zwischen Return on Investment und Kapitalkosten ist, dass Return on Investment das relative Maß der Rendite nach der Investition zu den tatsächlichen Kosten der Investition ist. Gleichzeitig sind die Kapitalkosten die Rendite, die ein Unternehmen benötigen muss, während es mit einem neuen Projekt, Bau usw. fortfährt.

Return on Investment (ROI) misst den Gewinn, den das Unternehmen oder die Organisation nach der Investition in ein neues Projekt oder eine neue Konstruktion erzielt. Er ist einfach zu berechnen und wird in Prozent gemessen. Es kann auch verwendet werden, um zwei oder mehr Investitionen zu vergleichen.

Die Kapitalkosten (COC) sind der Geldbetrag, den ein Unternehmen oder eine Organisation benötigt, nachdem sie in ein Projekt oder eine Konstruktion investiert haben, die in der Zukunft durchgeführt werden sollen. Es wird auch gesagt, dass ein Unternehmen einen Gewinn erzielen oder eine Rendite erzielen sollte, die größer ist als die erwarteten Kapitalkosten des Projekts. Andernfalls würde das Projekt den Investoren nicht die zu erwirtschaftende Rendite bringen.

Vergleichstabelle

Vergleichsparameter	Return on Investment	Kapitalkosten
Definition	Es ist das relative Maß der Rendite, die eine Person zu den tatsächlichen Kosten der Investition erhält.	Es kann als die Rendite definiert werden, die ein Unternehmen benötigt, während es mit einem neuen Projekt fortfährt.
Formel	Nettogewinn/Investitionskosten × 100	Fremdkapitalkosten + Eigenkapitalkosten
Typen	Zinsen, Dividenden, Kapitalgewinne.	Eigenkapitalkosten, Fremdkapitalkosten, Kosten der Vorzugsaktie, Kosten der Gewinnrücklagen.
Auch bekannt als	Erforderliche Rendite	Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten
Komponenten	Dividendenrendite, Gewinnwachstum und Änderung des Bewertungsniveaus, dh (KGV).	Schulden, Vorzugsaktien, Stammkapital.

Was ist Return on Investment?

Return on Investment (ROI) kann definiert werden als das relative Maß zwischen dem Geldbetrag, den eine Person erwartet, und dem tatsächlichen Betrag der Investition.

Return on Investment (ROI) wird auch als „Required Rate of Return“ bezeichnet. Es basiert auf seinen drei Hauptkomponenten, die wie folgt lauten: Dividendenrendite, Gewinnwachstum und KGV.

Die Kapitalrendite (ROI) hat drei bekannte Arten: Zinsen, Gewinnwachstum und Änderungen des KGV.

Die Formel zur Berechnung des Return on Investment (ROI) lautet wie folgt:

Return on Investment = Nettogewinn / Investitionskosten × 100

Das Ergebnis des Ausdrucks wird in Prozent ausgedrückt. Aus diesem Grund kann es mit zwei oder mehr Investitionen gleichzeitig verglichen werden.

Wie hoch sind die Kapitalkosten?

Kapitalkosten (COC) können als die Höhe der Rendite definiert werden, die eine Person oder ein Investor erhält, wenn sie in neue Projekte oder Konstruktionen investieren, oder sie können als die Mindestrendite angegeben werden, die von den Investoren von einem Neubau erwartet wird laufendes Projekt.

Auch als „gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten“ bezeichnet. 

Die Kapitalkosten basieren auf ihren drei Komponenten Debt, Preferred und Common Equity.

Es kann auch in vier Arten unterschieden werden – Eigenkapitalkosten, Fremdkapitalkosten, Vorzugsaktienkosten und Gewinnrücklagenkosten.

Die Kapitalkosten (COC) können mit der folgenden einfachen Formel berechnet werden – 

Kapitalkosten (COC) = Eigenkapitalkosten + Fremdkapitalkosten

Hauptunterschiede zwischen Kapitalrendite und Kapitalkosten

1. Der Return on Investment (ROI) lässt sich als relatives Maß der für den Investor zu erzielenden Geldsumme zu den tatsächlichen Kosten der Investition definieren. Sie wird in Prozent ausgedrückt. Andererseits können die Kapitalkosten (COC) als die Rendite definiert werden, die das Unternehmen nach der Investition in ein bestimmtes Projekt benötigt.
2. Die Kapitalrendite (ROI) wird auch als „erforderliche Rendite“ bezeichnet, während die andere Bezeichnung für Kapitalkosten (COC) „gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten“ lautet. Dieses Wort wird manchmal synonym verwendet.
3. Die Kapitalrendite (ROI) besteht aus drei Arten, dh Zinsen, Dividenden, Kapitalgewinne, während die Kapitalkosten (COC) aus vier Arten bestehen, dh Eigenkapitalkosten, Fremdkapitalkosten, Vorzugsaktienkosten und Kosten von Gewinnrücklagen.
4. Return on Investment hat drei Hauptkomponenten, dh Dividendenrendite, Gewinnwachstum und die Veränderung des Bewertungsverhältnisses (KGV). Im Vergleich dazu bestehen die Kapitalkosten (COC) ebenfalls aus drei Komponenten: Fremdkapital, Vorzugskapital und Stammkapital.
5. Return on Investment (ROI) ist die erwartete Rendite, die eine Person erzielt, während Cost of Capital (COC) die Rendite ist, die das Unternehmen benötigt, um in ein Projekt zu investieren.     

Bibliographie

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false

Letzte Aktualisierung: 11. Juni 2023