Privātais parāds pret privāto kapitālu: atšķirība un salīdzinājums

Divi veidi, kā finansēt uzņēmumu, ir privātais kapitāls un privātais parāds. Jums vispiemērotākā izvēle ir atkarīga no personīgajām prasībām.

Atslēgas

1. Investīciju veids: privātais parāds ietver naudas aizdošanu uzņēmumiem, savukārt privātais kapitāls ietver īpašumtiesību iegādi uzņēmumos.
2. Risks un atdeve: privātajam parādam ir zemāks risks un tie nodrošina fiksētus ienākumus, savukārt privātajam kapitālam ir lielāks risks ar potenciāli lielāku atdevi.
3. Kapitāla struktūra. Privātie parāda ieguldījumi ir prioritāri kapitāla struktūrā, savukārt privātā kapitāla ieguldījumi ir kapitāla vai akcijām līdzīgi instrumenti.

Privātais parāds pret privāto kapitālu

Atšķirība starp privāto parādu un privāto kapitālu ir avots, no kura tiek iegūta nauda, ​​un apjoms, kādā šī nauda tiek izmantota.

Privātais kapitāls ļauj dažādiem investoriem ieguldīt mazos, jaunos uzņēmumos, kurus varētu attīstīt un uzlabot un vēlāk pārdot par augstu cenu.

Savukārt privātais parāds ir aizdevuma veids: neformāls un formāls. Parāds neļauj veikt ievērojamas investīcijas uzņēmumā, un peļņa kļūst zema.

---

 

Salīdzināšanas tabula

Salīdzināšanas parametrs	Privātais kapitāls	Privātais parāds
Interešu loma	Šie uzņēmumi meklē jaunus uzņēmumus un nenovērtētus uzņēmumus, lai ieguldītu, attīstītos, pārdotu tālāk un gūtu peļņu.	Personīgais aizdevums, kredītkarte, korporatīvās obligācijas vai biznesa aizdevums tiek ņemts no individuāliem vai privātiem investoriem.
avots	To iegūst no privātiem investoriem un uzņēmumiem, kas pērk mazas firmas	Parādu var iegūt no radinieka, drauga vai pat privāta uzņēmuma
Investoru stimuli	Pēc uzņēmuma vai firmas transformācijas tas piesaista dažādu investoru uzmanību, kas ir gatavi veikt liela mēroga investīcijas jaunizveidotajā uzņēmumā. Tas ļauj sākotnējiem akcionāriem gūt liela mēroga peļņu.	Investoriem, kas iemaksā parādus jūsu uzņēmumam, var būt mazāks stimuls strādāt tikpat smagi, lai attīstītu uzņēmējdarbību, nekā tad, ja ieguldītājs būtu akciju īpašnieks. Tas ir tāpēc, ka parādu turētājiem vispirms ir prioritāte saņemt līdzekļus gadījumā pēc likvidācijas, tāpēc viņiem nav stimula attīstīt biznesu.
Skaidra nauda un citas prasības	Investīcijām bija nepieciešama liela naudas summa. Tas prasa zināšanas un prasmes, lai novērtētu, kurā uzņēmumā ir ideāli piemērots ieguldījumiem un peļņu, ko varētu iegūt no tā tālākpārdošanas.	Šajā gadījumā uzņēmumam regulāri ir jāmaksā parāda turētājam kopā ar procentiem. Tas noved pie nopietnas skaidras naudas aizplūšanas.
Saistības bilancē	Pašu kapitāls jūsu bilancē netiek parādīts kā saistības. Tomēr jums savos finanšu un korporatīvajos dokumentos ir jāatklāj citi akciju turētāji.	Tās ir saistības pret uzņēmumu un bilancē. Investori var vilcināties investēt uzņēmumā, kura grāmatvedībai ir pārāk liels kaitējums.

---

 

Kas ir privātais parāds?

Privātais parāds ir parāds, ko uzkrājušas personas vai privāti uzņēmumi. Privāto parādu var iegūt dažādos veidos, sākot no privātā aizdevuma, kredītkartes, korporatīvās obligācijas vai biznesa aizdevuma.

Privātais parāds ir riskants, jo, ja aizdevums tiek izsniegts ģimenes lokā vai draugu starpā, neregulāra atmaksa var radīt spriedzi un pat radīt konfliktējošas attiecības. 

 

Kas ir privātais kapitāls?

Pēdējo 20 gadu laikā privātais kapitāls ir ievērojami pieaudzis. Tā ir netradicionāla ieguldījumu klase, kurā ietilpst aktīvi, kas nav kotēti publiskajā biržā.

Šajā nolūkā fondi un investori aktīvi iegulda privātos uzņēmumos. Viņi pat piedalās valsts uzņēmumu izpirkšanā. Tas noved pie iznīcināšanas valsts kapitāls.

 A privāto kapitālu fondam ir ierobežoti partneri (LP), kuriem parasti pieder 99 procenti fonda akciju un kuriem ir ierobežota vai nulles atbildība. Turpretim ģenerālpartneriem (GP) pieder tikai 1 procents akciju, un viņiem ir visa atbildība.

Privātā kapitāla fondu galvenais mērķis ir jauns uzņēmums, kam, šķiet, ir daudzsološa nākotne un laba vadība. 

GALVENIE MĒRĶI

1. Privātais kapitāls ir privātā finansējuma veids. Tajā dažādi investori tieši investē uzņēmumos, attīsta tos un gūst milzīgu peļņu pēc to pārdošanas.
2. Privātais kapitāls ir riskants un nelikvīds, un investori sagaida daudz lielāku atdevi nekā sākotnējais ieguldījums.

---

Galvenās atšķirības starp privāto parādu un privāto kapitālu

1. Privāto parādu ir vieglāk iegūt, ja starp cilvēkiem ir labas attiecības. Bet, lai ieguldītu jaunā uzņēmumā, tiek veikts daudz pētījumu un eksāmenu.
2. Persona, kas iegūst parādu, aizdod citiem naudu un dzīvo ar savu naudu, savukārt pārdotais uzņēmums zaudē īpašumtiesības un vairs nevar pieprasīt nekādas tiesības uz to.

---

Atsauces

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac

Pēdējo reizi atjaunināts: 11. gada 2023. jūnijā