Lợi suất trái phiếu so với giá trái phiếu: Sự khác biệt và so sánh

Trái phiếu là một phần của hoặc, chẳng hạn, một đơn vị chứng khoán doanh nghiệp được chứng khoán hóa dưới dạng tài sản có thể giao dịch. Trái phiếu được phát hành bởi các tập đoàn và được coi là công cụ thu nhập cố định.

Bốn loại Trái phiếu chủ yếu xuất hiện trên thị trường: Trái phiếu Doanh nghiệp, Trái phiếu Thành phố, Trái phiếu Chính phủ và Trái phiếu Đại lý. Trái phiếu doanh nghiệp là trái phiếu mà một công ty phát hành. Các đô thị của bang có thẩm quyền phát hành trái phiếu đô thị.

Kho bạc Hoa Kỳ phát hành trái phiếu Chính phủ. Có ba loại: Hóa đơn, Trái phiếu và Trái phiếu, dựa trên thời hạn đáo hạn của chúng.

Trái phiếu đại lý là những trái phiếu mà một tổ chức trực thuộc Chính phủ phát hành.

Chìa khóa chính

1. Lợi tức trái phiếu là lợi tức đầu tư do trái phiếu tạo ra, trong khi giá trái phiếu là giá trị thị trường của trái phiếu.
2. Lợi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với nhau, nghĩa là lợi suất trái phiếu giảm khi giá trái phiếu tăng và ngược lại.
3. Lợi suất trái phiếu là một tỷ lệ phần trăm, trong khi giá trái phiếu tính bằng đô la và xu.

Lợi suất trái phiếu so với giá trái phiếu

Lợi suất trái phiếu là lợi nhuận mà nhà đầu tư sẽ kiếm được dựa trên trái phiếu lãi suất và giá thị trường hiện tại. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm của mệnh giá trái phiếu. Giá trái phiếu là số tiền mà nhà đầu tư trả để mua trái phiếu. Nó có thể dao động dựa trên lãi suất và xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành trái phiếu. Lợi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo, nghĩa là khi giá trái phiếu tăng lên; lợi suất trái phiếu giảm và ngược lại.

Lợi suất trái phiếu cũng được biểu thị bằng mang đến sự trưởng thành, là tổng lợi tức thu được từ khoản đầu tư vào trái phiếu nếu khoản đầu tư vào trái phiếu được giữ cho đến thời gian đáo hạn thực tế của nó và tất cả các khoản lãi trái phiếu được nhận đúng hạn và được tái đầu tư vào trái phiếu với cùng mức lãi suất của trái phiếu .

Nó được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm.

Giá trái phiếu là giá trị bằng tiền của trái phiếu mà nhà đầu tư sẽ nhận được khi kết thúc thời hạn đầu tư vào trái phiếu. Nó kết hợp các phiếu giảm giá cũng như đầu tư vốn. Nó thay đổi rất nhiều và được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của mệnh giá.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi tức trái phiếu	Giá trái phiếu
Ý nghĩa	Đó là lãi suất của một trái phiếu được đầu tư và có thể thay đổi khác nhau.	Đó là việc định giá trái phiếu bằng tiền.
Công thức	Lợi suất = (lãi trái phiếu/giá trái phiếu)*100	Giá trái phiếu = ∑(Cn / (1+YTM)n )+P / (1+i)n n= Kỳ hạn YTM = lợi suất đáo hạn C=Phiếu thanh toán P= Mệnh giá của trái phiếu i= Lãi suất
Mối quan hệ	Phụ thuộc nghịch với giá trái phiếu	Phụ thuộc nghịch với Lợi tức trái phiếu
Mối quan hệ lẫn nhau	Nó phụ thuộc vào giá trái phiếu và tự thay đổi ngược lại để cân bằng lãi suất.	Nó phụ thuộc vào lợi suất trái phiếu và tự thay đổi ngược lại để cân bằng lãi suất khi chúng không thay đổi.
Vitality	Lợi suất trái phiếu là bắt buộc đối với mọi trái phiếu vì nó mô tả lợi tức.	Giá trái phiếu là điều cần thiết cho một trái phiếu để mô tả đánh giá của nó.

Lợi suất trái phiếu là gì?

Lợi suất trái phiếu có thể được định nghĩa là hàm của tỷ lệ phần trăm hàng năm và lợi tức của một trái phiếu cụ thể được đầu tư. Vì vậy, nếu lợi suất trái phiếu là 10% trên khoản đầu tư, nó sẽ mang lại trung bình 10% tiền lãi cho khoản đầu tư.

Trái phiếu khi đáo hạn có thể được bán trên thị trường mở với mức giá hợp lý, biến động hàng ngày.

Các công thức tính lợi suất trái phiếu là:

Lợi suất hiện tại = (lãi hàng năm/giá trái phiếu)*100

Lợi suất tỷ lệ nghịch với giá trái phiếu. Bất kể giá trái phiếu là bao nhiêu, phiếu giảm giá luôn giữ nguyên. Các nhà đầu tư cũng coi lợi suất trái phiếu là mang đến sự trưởng thành(YTM). Đó là tổng của tất cả các khoản thanh toán lãi mà nhà đầu tư nhận được và lãi hoặc lỗ đã xảy ra.

Lợi suất đáo hạn bằng cách nào đó giúp so sánh các loại kỳ hạn và phiếu giảm giá khác nhau. Nó liên quan đến một phép tính phức tạp và bao gồm các yếu tố như lãi suất trái phiếu, giá trái phiếu, thời gian còn lại để đáo hạn, mệnh giá và chênh lệch giá trái phiếu.

Giá trái phiếu là gì?        

Giá trái phiếu là giá trị tiền tệ của một trái phiếu được trả bởi một nhà đầu tư để mua trái phiếu. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm mệnh giá của trái phiếu. Giá trái phiếu thay đổi hàng ngày theo thị trường và lãi suất.

Nếu lãi suất tăng sau khi mua trái phiếu, giá trái phiếu của những trái phiếu đó sẽ giảm vì trái phiếu mới có lãi suất cao hơn có thể sẽ được phát hành. Lãi suất cao cho thấy giá trái phiếu hiện tại giảm.

Tuy nhiên, giá trái phiếu của trái phiếu hiện tại sẽ tăng nếu lãi suất giảm. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận bằng cách bán trái phiếu ở mức giá cao hơn so với khi mua.

Sự khác biệt chính giữa lợi tức trái phiếu và giá trái phiếu

1. Lợi suất trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo với giá trái phiếu. Khi giá tăng thì sản lượng giảm và ngược lại.
2. Sự thay đổi của lợi suất trái phiếu ảnh hưởng đến giá trái phiếu và ngược lại. Nếu lợi suất trái phiếu tăng, giá phải giảm để cân bằng lãi suất.
3. Lợi suất trái phiếu là lợi tức hoặc lãi hoặc lỗ bằng tiền đối với một khoản đầu tư, trong khi giá trái phiếu là giá trị tiền tệ của trái phiếu.
4. Mặc dù lợi tức là một trong những yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư xem xét khi tính toán lợi nhuận, nhưng giá trái phiếu được xem là để kiểm tra xem nhà đầu tư có thể đầu tư bao nhiêu.
5. Lợi suất trái phiếu là một giá trị phần trăm, trong khi giá trái phiếu là tiền tệ. Ví dụ: giá trị lợi tức của trái phiếu là 4%, trong khi giá của nó là 1000 Rs. điều đó có nghĩa là tiền lãi từ khoản đầu tư này sẽ là 40 Rs.

dự án

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370 

Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX