Lợi suất trái phiếu so với lãi suất trái phiếu: Sự khác biệt và so sánh

Lợi tức trái phiếu và Lãi suất trái phiếu được sử dụng dưới dạng trái phiếu nhưng khác nhau. Nói về tài chính, Trái phiếu là một công cụ thể hiện khoản nợ của người phát hành trái phiếu đối với người nắm giữ nó. Cả Lãi suất trái phiếu và Lãi suất trái phiếu đều được sử dụng khi trái phiếu được phát hành.

Chìa khóa chính

1. Lợi suất trái phiếu thể hiện tỷ suất lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể mong đợi từ khoản đầu tư vào trái phiếu, trong khi lãi suất trái phiếu là lãi suất mà nhà phát hành trả cho người nắm giữ trái phiếu.
2. Lợi suất trái phiếu có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường, trong khi lãi suất trái phiếu vẫn cố định trong suốt thời hạn của trái phiếu.
3. Lợi suất trái phiếu phản ánh cả lãi suất trái phiếu và giá của trái phiếu trên thị trường, trong khi lãi suất trái phiếu chỉ phản ánh khoản thanh toán lãi cho trái phiếu.

Lợi suất trái phiếu so với lãi suất trái phiếu

Lãi suất coupon là lãi suất mà nhà phát hành trái phiếu hứa sẽ trả cho trái chủ. Lợi suất trái phiếu là lợi nhuận mà nhà đầu tư sẽ kiếm được từ trái phiếu dựa trên lãi suất trái phiếu và giá thị trường hiện tại. Lãi suất trái phiếu được cố định và không thay đổi trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, nhưng lợi suất có thể dao động dựa trên giá thị trường của trái phiếu và môi trường lãi suất.

Lợi tức trái phiếu, thường được gọi là Lợi tức, chỉ định lợi nhuận thu được từ trái phiếu. Nói tóm lại, lợi suất trái phiếu được tính bằng cách chia số tiền coupon (tiền lãi) cho giá. Điều này cho thấy lợi suất trái phiếu tỷ lệ thuận với giá. Nếu giá thay đổi, Lợi tức của trái phiếu cũng thay đổi.

Lãi suất trái phiếu/Lãi suất là tiền lãi hàng năm được người phát hành tính trên trái phiếu. Tất cả các trái phiếu không cần phải có một Lãi suất. Một số trái phiếu hoạt động trên hệ thống trái phiếu Zero-Coupon. Trong trường hợp trái phiếu Zero-coupon, giá trị của nó luôn nhỏ hơn mệnh giá.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi tức trái phiếu	Lãi suất
Định nghĩa	Lợi tức trái phiếu, thường được gọi là Lợi tức, chỉ định lợi nhuận thu được từ trái phiếu.	Lãi suất trái phiếu có thể được hiểu là tiền lãi mà trái chủ nhận được hàng năm cho đến ngày đáo hạn của trái phiếu.
Công thức	Bon Yield được tính theo công thức: (Số tiền coupon/Giá)	Lãi suất coupon được tính bằng: (Tổng cộng lãi suất coupon/Mệnh giá trái phiếu).
Vitality	Một trái phiếu phải có lợi suất hay lợi suất trái phiếu.	Lãi suất trái phiếu là một sự phá sản quan trọng, không phải là nhu cầu, vì nhiều trái phiếu hoạt động với lãi suất không trái phiếu.
Lịch Sử	Nó được gọi là năng suất/lợi suất trái phiếu ngay từ đầu.	Phiếu giảm giá (tổng lãi suất phiếu giảm giá) được gọi là chứng chỉ không ghi tên trước đó.
quan hệ tương hỗ	Nếu một trái phiếu được mua với giá giảm, lợi suất đáo hạn sẽ trở nên đáng kể hơn lãi suất trái phiếu.	Trong trường hợp phí bảo hiểm, lợi tức đến hạn thấp hơn lãi suất coupon.

Lợi suất trái phiếu là gì?

Lợi suất trái phiếu, hay còn gọi là Yield, xác định tỷ suất sinh lợi của một trái phiếu. Khi đào sâu hơn vào thuật ngữ này, lợi suất trái phiếu chiếm tỷ lệ thời gian của tiền tệ và lãi kép trở lại. Để hiểu được Lợi tức trái phiếu, người ta có thể chia số tiền coupon cho mệnh giá khi đáo hạn.

Lợi suất trái phiếu tỷ lệ thuận với giá. Khi giá tăng, sản lượng giảm hoặc ngược lại. Người nắm giữ trái phiếu ủy thác một số tiền cho người phát hành khi trái phiếu được phát hành. Người phát hành trái phiếu sau đó trả lãi cho trái phiếu cho đến khi nó đi vào hoạt động.

Khi đáo hạn, mệnh giá của trái phiếu bắt đầu hoạt động.

Ví dụ, một trái chủ mua một trái phiếu với giá $1000 với lãi suất 10%. Nếu trái chủ nắm giữ trái phiếu trong 10 năm, họ sẽ được nhà phát hành trả 100 đô la mỗi năm trong 10 năm tiếp theo. Vào cuối thời hạn, tổ chức phát hành sẽ trả 1000 đô la trong trường hợp này. '

Lợi suất trái phiếu là 10% vào ngày dự kiến ​​và có thể được tính theo công thức: (Số tiền lãi/Giá).

Tỷ lệ phiếu giảm giá là gì?

A lãi suất có thể hiểu là tiền lãi mà trái chủ nhận được hàng năm cho đến ngày đáo hạn của trái phiếu. Tổng các lãi suất trái phiếu gộp lại là một trái phiếu được tính theo công thức: (Tổng các lãi suất trái phiếu/Mệnh giá của trái phiếu).

Thuật ngữ phiếu giảm giá có nguồn gốc từ chứng chỉ không ghi tên được phát hành trong những ngày đầu tiên. Chứng chỉ người mang đóng vai trò là bằng chứng để xác nhận quyền sở hữu vào thời điểm đó. Một số phiếu giảm giá đã được đưa ra trên tài liệu, mỗi phiếu biểu thị một khoản thanh toán lãi theo lịch trình.

Vào ngày đáo hạn, phiếu giảm giá được chủ sở hữu xuất trình như một khoản thanh toán. Talon, một tài liệu khác bao gồm chứng chỉ, được hiển thị để đổi lấy các phiếu giảm giá bổ sung.

Nói về phiếu giảm giá, tất cả các trái phiếu không cần lãi suất phiếu giảm giá. Một số trái phiếu hoạt động. Một số trái phiếu hoạt động dựa trên khái niệm lãi suất không lãi suất.
Trái phiếu không lãi suất không bao gồm lãi suất trái phiếu và do đó bao gồm lãi suất trái phiếu 0%.

Người nắm giữ trái phiếu chỉ được thanh toán theo mệnh giá trước ngày đáo hạn.

Sự khác biệt chính giữa lợi suất trái phiếu và tỷ lệ phiếu giảm giá

1. Lợi tức trái phiếu là viết tắt của tỷ lệ hoàn vốn trên trái phiếu, trong khi lãi suất coupon cho thấy tiền lãi mà trái chủ nhận được hàng năm.
2. Lợi tức Trái phiếu được tính theo công thức: (Số tiền lãi/Giá). Mặt khác, lãi suất trái phiếu được tính bằng (Tổng của lãi suất trái phiếu/Mệnh giá của trái phiếu).
3. Một trái phiếu cần có lãi suất, nhưng một dải không cần lãi suất coupon. Trong trường hợp này, một hệ thống lãi suất trái phiếu bằng không được sử dụng trên trái phiếu.
4. Nếu một trái phiếu được mua với giá giảm, thì lợi tức sẽ vượt quá lãi suất trái phiếu. Trong trường hợp phí bảo hiểm, lợi suất thấp hơn lãi suất coupon.
5. Trong lịch sử, tổng của tất cả các lãi suất trái phiếu được gọi là chứng chỉ vô danh, trong khi lợi suất trái phiếu thì không.

dự án

1. https://www.jstor.org/stable/2353247
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370

Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX