Diferencia entre capital privado y fondo de cobertura (con tabla)

While many individuals prefer investing in mutual funds, stocks, and bonds, investors, on the other hand, strengthen their portfolio and venture in private equity and hedge funds. Both of these funds are classified under-investment forms that attract Limited Liability Partnerships or Company.

However, despite having similar investor’s profiles, private equity and hedge fund remain to be significantly different.

Capital privado vs fondo de cobertura

los difference between Private Equity and Hedge Fund is that Private equity has a lesser risk than a hedge fund. Private equity means to acquire a small company and sell for high rates, hedge funds try to give more profit in a limited time. Private equity is for long term gain and hedge fund is for short term gain.

Comparison Table Between Private Equity and Hedge Fund

Parámetro de comparaciónCapital privadoLos fondos de cobertura
Inversión de capitalLa inversión se realiza directamente en la empresa.La inversión se realiza en los activos altamente líquidos de la empresa.
Tiempo de inversiónEl tiempo medio de inversión es de siete a diez años.La inversión se realiza entre unos días y unos años.
Diferencia estructuralFondo de inversión de tipo cerradoFondo de inversión de tipo variable.
EstrategiaLa inversión involucra los activos altamente líquidos de la empresa.La inversión se realiza mediante la compra de toda la empresa o activos seleccionados.
Riesgo involucradoNivel de bajo riesgo involucradoNivel de alto riesgo involucrado

¿Qué es el capital privado?

El capital privado se refiere al capital invertido por individuos para obtener la propiedad de capital en una empresa comercial.

The private equity acts as venture capital where accredited investors invest in the business with the aim of managing, growing, as well as later sell the assets.

Además, el capital privado también se utiliza para convertir la empresa pública en un dominio privado, lo que hace que la empresa disfrute de un menor escrutinio por parte de los inversores públicos.

En particular, una inversión tarda de tres a cinco años en realizarse por completo.

¿Qué es Hedge Fund?

De manera similar a la asociación de vestimenta, el fondo de cobertura se refiere a una inversión realizada mediante la agrupación de fondos donde se emplean varias estrategias para garantizar que los inversores obtengan grandes ganancias.

En los fondos de cobertura, las inversiones se realizan inicialmente en activos de alta liquidez.

El objetivo al hacerlo es generar rápidamente retornos sobre una inversión y luego mover el dinero a otra inversión prometedora.

Principales diferencias entre capital riesgo y fondos de cobertura

Private equity and hedge fund differ from each other in the way each operates. The differences include the terms, capital investment, the risk involved, the strategy applied, and time horizon. The following is a discussion of the differences between private equity and hedge fund.

Inversión de capital

Private equity and hedge fund differ in that capital are invested by accredited investors. When investing in private equity, investors commit the capital they wish to invest; hence, money is invested only when called upon. Notably, investment is made directly in companies.

On the other hand, investors in a hedge fund only invest their money in one go. However, the cash invested can be liquidated at request. Notably, the investment in a hedge fund is made in highly liquid assets.

Tiempo de inversión

Private equity and hedge funds have a significantly different investment time. Private equity concentrates on the long-term profit potential of an investment in a company.

However, private equity investors are neither interested in the acquisition nor running of the company, or in investing in companies requiring a turnaround. The average investment time for private equity ranges between five and seven years.

Por otro lado, los fondos de cobertura se centran en el potencial de beneficios a corto plazo de una inversión en activos altamente líquidos de una empresa.

The preference by hedge fund managers in investing in highly liquid assets is to assist investors easily shift from an investment to a more promising one quickly. With a theme of making gains as soon as possible, the hedge funds can last for a few days to years.

Diferencia estructural

The legal structure of private equity and hedge funds is different. Notably, private equity falls under a closed-ended investment fund. Its structure follows the fact that its current market cannot be easily determined or transferred for a certain period.

Los fondos de cobertura, por otro lado, son un fondo de inversión abierto. La estructura de los fondos de cobertura se basa en el hecho de que no existen restricciones sobre la transferibilidad de los fondos.

Además, los activos involucrados en un fondo de cobertura son mercado a mercado.

Estrategia

Private equity is invested by the purchase of an entire enterprise or by the acquisition of selected assets that belong to the firm. In most cases, businesses, where private equity is invested, are underperforming.

Therefore, private equity investors purchase the businesses or assets to improve the firm’s performance using their professional expertise. Unlike private equity, hedge funds are managed as well as operated by investment professional market traders.

The traders move in and out of financial instruments looking for the best possible returns from investments in the subject enterprise. Funds of the investors are pooled to invest in a range of securities, with the help of different investment techniques to generate returns as per the specified risk level. Notably, the investors reach out for the highest risks in a quest to reach the highest possible returns.

Riesgo involucrado

Both private equity and hedge funds offset high-risk investments or a safer investment. However, risk levels in a hedge fund are significantly higher compared to private equity.

Los altos riesgos en los fondos de cobertura se atribuyen al enfoque en obtener los mayores rendimientos en el plazo más corto de una inversión.

Preguntas frecuentes (FAQ) sobre capital privado y fondos de cobertura

¿Es Berkshire Hathaway un fondo de cobertura?

Berkshire Hathaway is technically a holding company and not a hedge fund. Traditional hedge funds started as limited partnerships and Berkshire isn’t one. Although it operates in similar ways as a hedge fund in terms of stocks and security investments, it doesn’t take performance-based fees on positive returns that are generated yearly.

En cambio, se comercializa con el símbolo BRK en la NYSE y los empleados de la compañía ganan dinero con las bonificaciones en acciones y sus salarios.

¿Cuál es el fondo de cobertura más grande del mundo?

The Connecticut-based Bridgewater investment management firms are the largest in the world in terms of their assets. The firm utilizes a global style that specializes in currency exchange, gross domestic product and inflation in the US.

Inicialmente comenzó como asesor de inversiones y allanó el camino para inversiones paritarias que eran riesgosas en 1996. Bridgewater parece demostrar el hecho de que los fondos grandes pueden ser muy rentables.

¿Es una empresa de capital privado un fondo de cobertura?

Tanto el capital privado como los fondos de cobertura comparten algunas similitudes. Ambos recaudan y adquieren capital de inversores externos llamados socios comanditarios y luego invierten en activos o empresas.

Su objetivo es obtener mayores rendimientos y luego cobrar un porcentaje de esos rendimientos como comisiones de rendimiento. También pueden cobrar una tarifa de gestión.

¿Es el capital privado una inversión alternativa?

El capital privado se refiere a la inversión de capital diseñada para generar un cambio positivo en una empresa, como hacer crecer un negocio, generar un cambio operativo, financiar una adquisición y convertir una empresa pública en privada.

A private equity investment can be classified as an alternative investment. A company that is not traded on the stock exchange, publicly owned or quoted can be owned in portions by individuals. Private equity strategies of investment include investing growth capital, executing leveraged buyouts and contributing venture capital.

¿Cuál es la firma de capital privado más grande?

Blackstone is the largest private equity firm. It has its headquarter in New York and holds other offices in big financial centers all over the world. Blackstone offers a myriad of offer services and investment products including real estate, credit, hedge funds, and private equity.

The firm employs 2,400 staff and claims $545.5 under management. It has 95 portfolio companies that rake in more than $82 billion annually in revenue. The companies include Service King Collision Repair Centers, Versace, Vivint and Scout 24. Between January 2014 and April 2019, Blackstone raised $82.9 billion, making it earn the title.

Conclusión

De la comparación anterior entre capital privado y fondos de cobertura, es evidente que los dos difieren en cómo operan a pesar de tener perfiles de inversión similares.

Si bien los fondos de capital privado son inversiones cerradas a largo plazo, los fondos de cobertura son inversiones abiertas a corto plazo.

Sin embargo, ambas inversiones tienen un cierto nivel de riesgo asociado con cada uno con fondos de cobertura que exhiben un nivel de riesgo más alto que los fondos de capital privado.

Referencias

  1. https://hbr.org/2007/09/the-strategic-secret-of-private-equity
  2. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48434/1/587947438.pdf?origin%3Dpublication_detail
  3. https://repository.uchastings.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=3711&context=hastings_law_journal

3 comentarios en “Difference Between Private Equity and Hedge Fund (With Table)”

    1. Hola cariño,
      hay tantos factores en juego. El punto principal a considerar antes de tomar una decisión entre capital privado y fondos de cobertura es el riesgo involucrado.

  1. Para mí y mi familia, siempre he considerado el capital privado como la mejor opción de inversión. Es bueno saber en qué se diferencia de los fondos de cobertura.

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