Lettera di credito vs garanzia bancaria: differenza e confronto

Una lettera di credito è uno strumento finanziario che garantisce il pagamento di beni o servizi a un venditore per conto di un acquirente. Al contrario, una garanzia bancaria è una promessa da parte di una banca di coprire gli obblighi finanziari di un debitore nei confronti di terzi in caso di inadempienza del debitore.

Punti chiave

1. Una lettera di credito è uno strumento finanziario che garantisce il pagamento a un venditore quando sono soddisfatte determinate condizioni. Al contrario, una garanzia bancaria è una promessa da parte di una banca di coprire una perdita se un mutuatario è inadempiente rispetto a un prestito o non adempie agli obblighi contrattuali.
2. Le lettere di credito sono comunemente utilizzate nel commercio internazionale per mitigare il rischio, mentre le garanzie bancarie sono utilizzate in varie situazioni, inclusi progetti di costruzione, contratti di prestito e contratti di servizio.
3. Entrambi gli strumenti assicurano le parti in una transazione, ma differiscono nel loro scopo principale e nei tipi di rischio che affrontano.

Lettera di credito vs garanzia bancaria

Quando l'acquirente ha bisogno di dimostrare di poter pagare il venditore per la merce che sta acquistando, mostra una lettera di credito o significa che ha credito per pagare la merce che sta acquistando emessa da una banca e utilizzata principalmente nei cambi internazionali. D'altra parte, se l'acquirente non è in grado di pagare la merce, la banca pagherà al posto suo, quindi la banca garantisce che il venditore riceverà il pagamento in ogni condizione; o pagherà lui oppure pagherà la banca.

Una lettera di credito è rischiosa per la banca, mentre una garanzia bancaria è rischiosa per i commercianti.

Tavola di comparazione

Aspetto	Lettera di credito (LC)	Garanzia bancaria (BG)
Scopo	Facilita il commercio internazionale fornendo una garanzia di pagamento al venditore (beneficiario) da parte della banca dell'acquirente (emittente) al rispetto dei termini e delle condizioni specificati.	Fornisce una garanzia finanziaria al beneficiario (un venditore o un fornitore) che il debitore (il richiedente o l'acquirente) adempirà ai propri obblighi contrattuali o finanziari.
Le parti coinvolte	Tre parti principali: richiedente (acquirente), beneficiario (venditore) e banca emittente (banca del richiedente). In alcuni casi, potrebbero esserci banche confermanti e banche avvisanti.	Tre parti principali: Beneficiario (venditore o fornitore), Richiedente (acquirente o debitore) e Banca emittente (la banca del richiedente). Può anche comportare la conferma delle banche e la consulenza alle banche.
Scopo dell'emissione	Garantisce che l'acquirente effettui il pagamento al venditore secondo i termini del contratto di vendita.	Garantisce che il debitore adempia ai propri obblighi contrattuali, come il pagamento, l'esecuzione o il completamento di un progetto.
Garanzia di pagamento	Fornisce una garanzia di pagamento al beneficiario dietro presentazione di documenti conformi o soddisfacendo le condizioni specifiche delineate nella LC.	Serve come garanzia di pagamento al beneficiario se il debitore non adempie ai propri obblighi come specificato nel BG.
Tipi	Diversi tipi includono LC commerciali (per il commercio), LC standby (come backup o garanzia delle prestazioni) e LC rotanti (riutilizzabili per più transazioni).	Vari tipi, come garanzie di performance, garanzie di pagamento, obbligazioni d'offerta, garanzie di pagamento anticipato e garanzie finanziarie.
Pagamento condizionato	Il pagamento è subordinato al rispetto da parte del beneficiario dei termini e delle condizioni delineati nella LC, inclusa la presentazione di documenti conformi.	Il pagamento viene effettuato in caso di inadempienza o inadempimento degli obblighi del debitore, come previsto dalle BG.
Terminazione	Le LC scadono al completamento della transazione o ad una data di scadenza specifica, a seconda di quale evento si verifichi per primo.	I BG scadono con l'adempimento degli obblighi del debitore o con la scadenza del periodo di garanzia, a seconda di quale evento si verifichi per primo.
Utilizzo nella finanza commerciale	Comunemente utilizzato nel commercio internazionale per facilitare transazioni sicure e creare fiducia tra acquirenti e venditori oltre confine.	Meno comune nella finanza commerciale, ma può essere utilizzato in situazioni specifiche in cui sono necessarie garanzie di performance o di pagamento.
Allocazione del rischio	Trasferisce il rischio dall'acquirente (richiedente) alla banca emittente, che si impegna a effettuare il pagamento al venditore previo adempimento.	Trasferisce il rischio dal beneficiario alla banca del debitore, che si impegna a pagare il beneficiario se il debitore non adempie ai propri obblighi.
Costo	Le spese LC includono le spese di emissione, le spese di conferma (se applicabili) e le spese di esame dei documenti.	I costi BG comprendono le commissioni di emissione e le commissioni annuali, che possono variare a seconda della natura e della durata della garanzia.
Presentazione del documento	LC richiede al beneficiario di presentare documenti specifici conformi ai termini della LC per ricevere il pagamento.	BG non richiede la presentazione di documenti; il pagamento viene attivato dall'inadempienza del debitore.
Utilizzo in edilizia	Le LC possono essere utilizzate per garantire pagamenti in progetti di costruzione, ma sono più comuni nella finanza commerciale.	Le BG sono spesso utilizzate nei contratti di costruzione come garanzie di prestazione e garanzie di pagamento.

Cos'è la lettera di credito?

Una lettera di credito (L/C) è un documento finanziario comunemente utilizzato nelle transazioni commerciali internazionali. Serve come garanzia da parte della banca al venditore che l'acquirente adempirà ai propri obblighi di pagamento, fornendo un metodo sicuro e affidabile per condurre affari transfrontalieri.

Meccanismo

1. Iniziazione e accordo
   • L'acquirente e il venditore concordano l'uso di una lettera di credito nella loro transazione. L'acquirente si rivolge quindi alla propria banca per emettere la L/C a favore del venditore.
2. Emissione da parte della Banca
   • La banca dell'acquirente emette la L/C specificando i termini e le condizioni concordate. Questo documento garantisce al venditore che riceverà il pagamento se soddisfa i requisiti delineati nella L/C.
3. Presentazione dei documenti
   • Una volta completata la spedizione o rispettati i termini, il venditore presenta alla propria banca i documenti richiesti (come fatture, documenti di spedizione e certificati).
4. Esame da parte della Banca
   • La banca del venditore esamina i documenti per garantire che siano conformi ai termini della L/C. Se tutto è in ordine, la banca inoltra i documenti alla banca dell'acquirente.
5. Pagamento al Venditore
   • La banca dell'acquirente rilascia il pagamento al venditore, completando la transazione. In caso di discrepanze, le banche possono risolvere i problemi attraverso la negoziazione.

Tipi

• Revocabile e irrevocabile:
  • La L/C revocabile può essere modificata o annullata dall'acquirente senza preavviso, mentre una L/C irrevocabile non può essere modificata o revocata senza il consenso di tutte le parti coinvolte.
• Confermato e non confermato:
  • Una L/C confermata comporta una garanzia aggiuntiva da parte di una seconda banca (nel paese del venditore), che fornisce una sicurezza aggiuntiva rispetto ad una L/C non confermata.
• Trasferibile vs. Back-to-Back:
  • La L/C trasferibile consente al venditore di trasferire il credito a un'altra parte, mentre la L/C back-to-back prevede l'emissione di una seconda L/C basata sul credito originale.

Cos'è la garanzia bancaria?

Una garanzia bancaria è uno strumento finanziario fornito da una banca per conto di un cliente, garantendo il rispetto di determinati obblighi finanziari. Questo impegno funge da garanzia per il destinatario nel caso in cui il cliente non adempia ai propri obblighi contrattuali o finanziari. Le garanzie bancarie sono comunemente utilizzate in varie transazioni commerciali per creare fiducia tra le parti e mitigare i rischi.

Tipi di garanzie bancarie

1. Performance garantita:
   • Emesso per garantire il completamento soddisfacente di un progetto o di un contratto. Tutela il beneficiario nel caso in cui il contraente non riesca a soddisfare gli standard di prestazione concordati.
2. Garanzia di pagamento:
   • Garantisce che l'acquirente effettuerà il pagamento per beni o servizi secondo i termini dell'accordo. Questo tipo di garanzia tutela il venditore dai rischi di mancato pagamento.
3. Obbligazione offerta:
   • Presentato da un appaltatore insieme a un'offerta per garantire che, in caso di aggiudicazione dell'appalto, stipulerà un contratto e fornirà le garanzie di prestazione e di pagamento richieste.
4. Garanzia di pagamento anticipato:
   • Rilasciato alla banca dell'acquirente per conto del venditore, garantendo il corretto utilizzo dei pagamenti anticipati. Fornisce all'acquirente un livello di garanzia che i fondi verranno utilizzati per lo scopo previsto.

Processo per ottenere una garanzia bancaria

1. Utilizzo:
   • Il cliente (richiedente) presenta una richiesta formale di garanzia bancaria alla propria banca, fornendo dettagli come la tipologia e l'importo della garanzia, nonché i termini e le condizioni.
2. Valutazione bancaria:
   • La banca valuta la solvibilità del cliente e valuta i rischi legati al rilascio della garanzia. Ciò può comportare una garanzia o un margine in contanti.
3. Emissione:
   • Dopo l'approvazione, la banca rilascia la garanzia a favore del beneficiario (soggetto che riceve la garanzia), specificandone chiaramente condizioni e termini.
4. Scadenza e Rinnovo:
   • Le garanzie bancarie hanno un periodo di validità predeterminato. Se necessario, il cliente può richiedere un'estensione o un rinnovo prima della data di scadenza.

Principali differenze tra lettera di credito e garanzia bancaria

1. Scopo:
   • Lettera di credito (LC): La LC viene utilizzata principalmente per facilitare il commercio internazionale garantendo che il venditore (esportatore) riceva il pagamento una volta soddisfatte le condizioni specificate, relative alla qualità e alla consegna di beni o servizi.
   • Garanzia bancaria (BG): BG garantisce che il soggetto per il quale viene rilasciato adempie ad un determinato obbligo o contratto. Non è direttamente correlato al commercio ma può essere utilizzato in vari contesti, inclusi progetti di costruzione, garanzie di pagamento e garanzie di pagamento.
2. Coinvolgimento del partito:
   • Lettera di credito (LC): Coinvolge tre parti: l'acquirente (importatore), il venditore (esportatore) e la banca emittente. La LC garantisce che il venditore riceva il pagamento dalla banca dell'acquirente una volta soddisfatti i termini e le condizioni.
   • Garanzia bancaria (BG): Coinvolge due soggetti: il beneficiario (soggetto che riceve la garanzia) e la banca emittente. I BG garantiscono al beneficiario l'adempimento di un obbligo specifico.
3. Obbligo finanziario:
   • Lettera di credito (LC): LC rappresenta un impegno finanziario a effettuare un pagamento al venditore una volta che il venditore rispetta i termini della LC.
   • Garanzia bancaria (BG): La BG rappresenta una promessa finanziaria di pagare un determinato importo al beneficiario nel caso in cui la parte per la quale è stata emessa la BG non adempia ai propri obblighi.
4. Attivazione del pagamento:
   • Lettera di credito (LC): Il pagamento viene attivato dal rispetto da parte del venditore dei termini e delle condizioni delineati nella LC.
   • Garanzia bancaria (BG): Il pagamento scatta in caso di mancato adempimento dell'obbligo da parte della parte per la quale è stata emessa la BG.
5. tipi:
   • Lettera di credito (LC): Esistono diversi tipi di LC, comprese LC revocabili e irrevocabili, LC confermate e non confermate e standby LC.
   • Garanzia bancaria (BG): I BG sono disponibili in varie forme, come obbligazioni d'offerta, garanzie di performance, garanzie finanziarie e garanzie di pagamento anticipato.
6. Utilizzo nel commercio:
   • Lettera di credito (LC): Le LC sono ampiamente utilizzate nel commercio internazionale per garantire sia agli acquirenti che ai venditori che i termini dell’accordo commerciale saranno rispettati.
   • Garanzia bancaria (BG): Sebbene non siano direttamente correlati al commercio, i BG sono comunemente utilizzati nei contratti di costruzione, nelle transazioni immobiliari e in altre situazioni in cui è richiesta sicurezza finanziaria.
7. Cancellazione e modifica:
   • Lettera di credito (LC): Le LC possono essere modificate o annullate con il consenso di tutte le parti coinvolte, inclusi l'acquirente, il venditore e la banca emittente.
   • Garanzia bancaria (BG): Le BG sono irrevocabili e non possono essere cancellate o modificate senza il consenso del beneficiario.
8. Costo:
   • Lettera di credito (LC): Le banche possono addebitare commissioni per l'emissione e l'amministrazione delle LC, che possono variare a seconda della complessità della LC.
   • Garanzia bancaria (BG): Le banche addebitano commissioni per l'emissione di BG e il costo può variare in base a fattori quali l'importo e la durata della garanzia.

Riferimenti

1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/arz24&div=18&id=&page=
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2460246

Ultimo aggiornamento: 25 febbraio 2024