Tài trợ bằng nợ và Tài trợ bằng vốn chủ sở hữu giúp huy động vốn cho nhu cầu phát triển kinh doanh. Tài trợ bằng Nợ là việc vay tiền cho nhu cầu kinh doanh, trong khi Tài trợ Vốn chủ sở hữu là việc bán một phần vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp hoặc tổ chức.
Có rất ít công ty và tổ chức sử dụng kết hợp Nợ và Vốn chủ sở hữu để phát triển kinh doanh.
Chìa khóa chính
- Tài trợ nợ liên quan đến việc vay tiền để tài trợ cho một doanh nghiệp, số tiền này phải được hoàn trả bằng tiền lãi.
- Tài trợ vốn chủ sở hữu liên quan đến việc huy động vốn bằng cách bán cổ phần hoặc quyền sở hữu cổ phần trong một công ty.
- Tài trợ bằng nợ mang lại lợi thế là duy trì toàn quyền kiểm soát kinh doanh, trong khi tài trợ bằng vốn chủ sở hữu làm giảm rủi ro tài chính nhưng lại làm loãng quyền sở hữu.
Tài trợ nợ so với tài trợ vốn chủ sở hữu
Tài trợ bằng nợ là khi một công ty vay tiền để trả lại trong tương lai cùng với lãi suất, và nó được thấy trong trường hợp cho vay mua ô tô, cho sinh viên vay và kinh doanh. Tài trợ vốn cổ phần là khi các công ty bán cổ phần cho nhà đầu tư để tăng vốn. Nó được thực hiện bằng cách huy động vốn từ cộng đồng và vốn cổ phần tư nhân các công ty.
Tài trợ bằng nợ được quan sát thấy trong trường hợp cho vay mua ô tô và cho vay sinh viên, trong đó tiền được cung cấp dưới dạng một lần và sau đó được hoàn trả dần dần với số tiền lãi đã thỏa thuận.
Việc tài trợ bằng nợ phù hợp nếu đối với một doanh nghiệp, chỉ có một chủ sở hữu duy nhất vay vốn thông qua việc tài trợ bằng nợ. Nếu công ty đang mong đợi một mối quan hệ ngắn hạn với nguồn tài chính thì việc tài trợ bằng nợ sẽ là một lựa chọn tuyệt vời.
Tài trợ vốn cổ phần cho phép chúng tôi huy động vốn bằng cách bán cổ phần trong doanh nghiệp. Có nhiều nền tảng tìm nguồn cung ứng khác nhau mà qua đó cổ phiếu có thể được bán và có thể huy động vốn.
Cổ phần tư nhân các công ty và nền tảng gây quỹ cộng đồng Vốn chủ sở hữu là những nhà đầu tư như vậy mà qua đó chúng tôi có thể bán cổ phần của doanh nghiệp hoặc công ty và huy động vốn.
Bảng so sánh
| Các thông số so sánh | Nợ tài chính | Vốn chủ sở hữu |
|---|---|---|
| Định nghĩa | Tài trợ Nợ là vay tiền dưới hình thức một lần để huy động vốn của doanh nghiệp. | Tài trợ Vốn chủ sở hữu đang huy động vốn của công ty bằng cách bán cổ phần thông qua các nhà đầu tư và nền tảng đầu tư khác nhau. |
| Bảo mật | Tài trợ nợ yêu cầu tài sản thế chấp của người đi vay, chẳng hạn như tài sản sẽ bị đòi lại khi số tiền đã vay không được hoàn trả. | Tài trợ Vốn chủ sở hữu không yêu cầu bất kỳ hình thức thế chấp nào. |
| Trả nợ | Tài trợ Nợ sẽ yêu cầu người đi vay hoàn trả số tiền đã vay cùng với lãi suất được yêu cầu theo từng đợt cụ thể. | Tài trợ Vốn chủ sở hữu không có nghĩa vụ trả nợ và doanh nghiệp sẽ phát triển thông qua việc bán cổ phần. |
| Quyền sở hữu | Tài trợ nợ đặt toàn bộ quyền sở hữu đối với người truy cập các dịch vụ tài chính được cung cấp. | Tài trợ vốn chủ sở hữu không đặt toàn bộ quyền sở hữu vì một phần vốn chủ sở hữu đã được bán và nó cũng được chia sẻ. |
| Điều kiện tiên quyết | Tài trợ Nợ đòi hỏi phải có dòng tiền ổn định, mô hình kinh doanh đã được chứng minh, người đi vay phải là chủ sở hữu duy nhất của doanh nghiệp, mối quan hệ ngắn hạn với dịch vụ tài chính và đủ khả năng để quản lý dòng tiền. | Tài trợ Vốn chủ sở hữu yêu cầu lịch sử tài chính hạn chế, thiếu tài sản thế chấp cũng không sao, không có gánh nặng trả nợ thường xuyên, kế hoạch tăng trưởng kinh doanh, mở rộng hoạt động và chuyển sang thị trường mới để mở rộng kinh doanh. |
Tài trợ nợ là gì?
Tài trợ bằng nợ liên quan đến việc vay tiền và hoàn trả với lãi suất được đề xuất trong khi vay để huy động vốn của doanh nghiệp.
Một số hạn chế nhất định ngăn cản công ty tận dụng các hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp. Việc tài trợ bằng nợ cũng có rất nhiều lợi ích.
Tài trợ Nợ không có quyền kiểm soát đối với doanh nghiệp vì mối quan hệ kết thúc khi số tiền đã vay được hoàn trả cùng với tiền lãi đề xuất.
Việc hoàn trả khoản vay không biến động và tiền lãi phải trả được khấu trừ thuế. Nợ là khoản chi phí cần phải trả thường xuyên theo từng đợt trong thời gian đề xuất.
Tài trợ nợ yêu cầu bảo mật đảm bảo và cung cấp bảo mật cho số tiền được cung cấp. Bảo đảm có thể ở dạng tài sản hoặc tài sản thế chấp.
Đôi khi, cần phải liên kết khoản bảo đảm với lịch sử tài chính của gia đình để đảm bảo số tiền đó cũng sẽ được hoàn trả. Nó cũng nhìn thấy một dòng tiền nhất quán.
Tài trợ nợ yêu cầu quyền sở hữu duy nhất của doanh nghiệp được điều hành bởi người đi vay. Đối với một công ty mới thành lập không có tài sản vật chất và lịch sử tài chính, người ta có thể gặp khó khăn trong việc huy động vốn bằng Nợ.
Trong Tài trợ bằng Nợ, người cho vay không có bất kỳ quyền nào đối với quá trình phát triển kinh doanh, điều này không xảy ra với các dịch vụ tài chính khác.
Tài trợ vốn chủ sở hữu là gì?
Tài trợ vốn chủ sở hữu liên quan đến việc bán một phần cổ phần hoặc vốn chủ sở hữu của mình để đổi lấy vốn để phát triển doanh nghiệp và sự tăng trưởng của nó.
Không có nghĩa vụ hoàn trả trong trường hợp Tài trợ vốn cổ phần vì chúng không phải là vay mà là trao đổi bán cổ phần. Nhưng trong Tài trợ vốn cổ phần, người cho vay có quyền đối với số cổ phần được người cho vay mua.
Tài trợ vốn cổ phần không yêu cầu tài sản thế chấp hoặc tài sản đảm bảo. Họ được yêu cầu chia sẻ lợi nhuận từ cổ phiếu đã bán và số vốn thu được bằng cách bán cổ phiếu cho nhà đầu tư.
Trong trường hợp sở hữu, trong Tài trợ Vốn chủ sở hữu, người cho vay cũng chia sẻ quyền sở hữu. Một công ty khởi nghiệp với một kế hoạch kinh doanh tốt cũng sẽ thu hút được các nhà đầu tư Vốn chủ sở hữu.
Tài trợ vốn chủ sở hữu đòi hỏi thời gian để tìm nhà đầu tư phù hợp và tốt nhất cho hoạt động kinh doanh phù hợp. Nó có một quá trình dài phải tuân theo bao gồm các điều khoản và điều kiện để giải quyết vì có một phần vốn cổ phần được bán.
Nó bao gồm rất nhiều thủ tục pháp lý và quy trình thẩm định giúp đưa doanh nghiệp đi đúng hướng đến thành công.
Tài trợ vốn cổ phần đòi hỏi một nhà đầu tư giỏi và phù hợp cho doanh nghiệp. Nó cũng có một số điều kiện tiên quyết từ phía người đi vay, chẳng hạn như mô hình tăng trưởng kinh doanh tốt, khả năng quản lý những biến động trong kinh doanh, thâm nhập vào các thị trường và rào cản mới cũng như mở rộng hoạt động kinh doanh theo yêu cầu.
Sự khác biệt chính giữa tài trợ nợ và tài trợ vốn chủ sở hữu
- Tài trợ Nợ là vay một khoản tiền cần phải trả cùng với tiền lãi trong một khoảng thời gian nhất định, trong khi Tài trợ Vốn chủ sở hữu liên quan đến việc bán vốn chủ sở hữu của công ty để đổi lấy vốn.
- Tài trợ nợ liên quan đến việc đề xuất tài sản thế chấp hoặc tài sản để bảo đảm, trong khi Tài trợ vốn chủ sở hữu không liên quan đến bất kỳ bảo mật nào vì cổ phiếu được mua để đổi lấy vốn.
- Tài trợ Nợ đòi hỏi phải có lịch sử tài chính tốt và quyền sở hữu duy nhất của doanh nghiệp, trong khi Tài trợ vốn chủ sở hữu yêu cầu một mô hình tăng trưởng kinh doanh tốt và khả năng thâm nhập vào thị trường mới.
- Tài trợ Nợ có nghĩa vụ trả nợ được coi là chi phí hạn chế lợi nhuận của công ty, trong khi Tài trợ vốn chủ sở hữu không có nghĩa vụ trả nợ và gánh nặng đối với lợi nhuận của công ty.
- Tài trợ nợ yêu cầu tài sản hoặc tài sản thế chấp được gửi làm bảo đảm nếu khoản vay đã vay không được hoàn trả trong thời gian quy định, trong khi Tài trợ vốn chủ sở hữu không có những vấn đề như gánh nặng.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426686800280
- https://link.springer.com/chapter/10.1007/0-387-24519-7_12
Cập nhật lần cuối: ngày 08 tháng 2023 năm XNUMX
Tôi đã nỗ lực rất nhiều để viết bài đăng trên blog này nhằm cung cấp giá trị cho bạn. Nó sẽ rất hữu ích cho tôi, nếu bạn cân nhắc chia sẻ nó trên mạng xã hội hoặc với bạn bè/gia đình của bạn. CHIA SẺ LÀ ♥️
Chara Yadav có bằng MBA về Tài chính. Mục tiêu của cô là đơn giản hóa các chủ đề liên quan đến tài chính. Cô đã làm việc trong lĩnh vực tài chính khoảng 25 năm. Cô đã tổ chức nhiều lớp học về tài chính và ngân hàng cho các trường kinh doanh và cộng đồng. Đọc thêm tại cô ấy trang sinh học.
Mặc dù bài viết rất kỹ lưỡng nhưng tôi tin rằng nó có thể được hưởng lợi từ nhiều ví dụ thực tế hơn để minh họa các khái niệm được trình bày. Tuy nhiên, nó vẫn có giá trị đối với những người quan tâm đến tài chính.
Tôi đánh giá cao tính cung cấp thông tin của bài viết này và nêu ra những ưu điểm cũng như nhược điểm của cả việc tài trợ bằng nợ và vốn cổ phần. Nó cung cấp một cái nhìn toàn diện về chủ đề.
Hoàn toàn cần thiết, việc cân nhắc ưu và nhược điểm của từng loại tài chính để đưa ra quyết định tốt nhất cho nhu cầu của doanh nghiệp là điều cần thiết.
Tôi nhận thấy phần tài trợ vốn cổ phần đặc biệt mang tính khai sáng, làm sáng tỏ sự phức tạp của việc bán cổ phiếu và huy động vốn. Đây là một bài viết sâu sắc.
Tôi thấy bài viết này là một nguồn tài nguyên tuyệt vời cho bất kỳ ai muốn tìm hiểu sâu hơn về thế giới quản lý tài chính. Đây là một cuốn sách phải đọc dành cho các chuyên gia trong lĩnh vực này.
Bài viết này cung cấp cái nhìn toàn diện về tài trợ bằng nợ và vốn cổ phần, nhưng nó có thể nhấn mạnh hơn vào những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến từng loại hình tài trợ.
Bài viết này cung cấp một sự so sánh tuyệt vời và sâu sắc giữa tài trợ bằng nợ và tài trợ bằng vốn cổ phần. Đó là một nguồn tài nguyên tuyệt vời cho bất kỳ ai muốn hiểu rõ hơn về những khái niệm này.
Không thể đồng ý hơn! Bảng so sánh chi tiết đặc biệt hữu ích trong việc đưa ra quyết định sáng suốt về loại hình tài trợ cần theo đuổi.
Bài viết này rất thú vị vì nó cung cấp sự hiểu biết rõ ràng về sự phức tạp của việc tài trợ bằng nợ và vốn cổ phần. Đó là một bài đọc có giá trị cho các doanh nhân và chủ doanh nghiệp.
Bảng so sánh là sự bổ sung tuyệt vời cho bài viết, giúp bạn dễ dàng nắm bắt được sự khác biệt giữa tài trợ bằng nợ và vốn cổ phần. Đó là một phần được tổ chức tốt và sâu sắc.