Niên kim là gì? | Định nghĩa, loại, ưu điểm và nhược điểm

Niên kim đề cập đến một khoản thanh toán cố định được thực hiện thường xuyên cho một người trong bất kỳ khoảng thời gian nhất định nào. Nó cũng có thể được coi là một loại đầu tư hoặc bảo hiểm tùy thuộc vào bản chất của số tiền và nếu nó được coi là thu nhập hoặc chi tiêu. Điều này có thể bao gồm các khoản thanh toán cho tài khoản tiết kiệm, bảo hiểm hoặc thanh toán lương hưu.

Nó có một ý nghĩa cụ thể liên quan đến bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm có một số hợp đồng niên kim, trong đó khách hàng phải thường xuyên thanh toán một số tiền nhất định cho công ty. Đổi lại, công ty bảo hiểm trả lại cho khách hàng một khoản thu nhập đều đặn (bắt đầu từ một khoảng thời gian quy định sau này trong tương lai). Điều này có thể tiếp tục cho đến hết đời.

Các nội dung chính

1. Niên kim là một sản phẩm tài chính trả một khoản tiền cố định đều đặn cho thu nhập hưu trí.
2. Niên kim có thể ngay lập tức hoặc trả chậm, với khoản thanh toán đầu tiên bắt đầu ngay sau khi mua và khoản thanh toán sau bắt đầu vào một ngày trong tương lai.
3. Các khoản tiền hàng năm cung cấp tăng trưởng hoãn thuế và thu nhập được đảm bảo cho cuộc sống nhưng cũng có thể đi kèm với các khoản phí cao và các hạn chế trong việc tiếp cận các quỹ.

Các loại niên kim

Trên thực tế, một số loại niên kim phụ thuộc vào bản chất của khoản thanh toán và công ty giải ngân tiền. Nhìn chung, nó có thể được chia thành các loại sau:

1. Một niên kim cố định là một khoản thanh toán cố định được đảm bảo cho khách hàng bởi một công ty bảo hiểm trong tương lai.
2. Dòng niên kim thay đổi – Điều này có tính ổn định thấp hơn nhưng có thể có lợi cho nhà đầu tư. Điều này có thể xảy ra nếu các quỹ tương hỗ do người mua đầu tư hoạt động tốt trên thị trường và phát triển thành số tiền lớn hơn.
3. Niên kim tức thời – Các khoản thanh toán trong hệ thống này bắt đầu ngay khi khách hàng đầu tư với một công ty bảo hiểm.
4. Niên kim hoãn lại – Điều này dẫn đến sự tích lũy tiền khi nhà đầu tư thực hiện nhiều khoản thanh toán hơn, cuối cùng dẫn đến lợi nhuận gộp lớn hơn trong tương lai.  
5. Niên kim được lập chỉ mục – Trong trường hợp này, các khoản thanh toán được liên kết với một chỉ mục trong đó các giới hạn được đặt cho số tiền tối thiểu và tối đa để thanh toán.
6. Dòng niên kim dự phòng – Trong trường hợp này, niên kim chỉ được thanh toán khi đáp ứng một số điều kiện tiên quyết. Ví dụ, một niên kim nhân thọ sẽ chỉ được thanh toán trong suốt cuộc đời của một người. Tuy nhiên, cho đến lúc đó, đó là một niên kim nhất định.

Ưu điểm của niên kim

1. Đó là một nguồn thu nhập thường xuyên đầy hứa hẹn trong các khoảng thời gian cố định. Dòng tiền ổn định được đảm bảo làm cho nó trở thành một khoản đầu tư sinh lợi cao.
2. Nó rất thuận lợi như một kế hoạch nghỉ hưu vì dòng tiền.
3. Trong các niên kim chung cho các cặp vợ chồng, một trong hai người phải chịu trách nhiệm nhận các khoản thanh toán mặc dù vợ hoặc chồng của họ qua đời (mặc dù số tiền đã giảm). Điều này mang lại lợi ích cho những người đàn ông và phụ nữ không tham gia vào lực lượng lao động và không có thu nhập ổn định.

Nhược điểm của Niên kim

1. Có một thời gian đầu hàng mà nhà đầu tư không thể rút số tiền đã gửi mà không phải trả một khoản phí lớn. Trong một số trường hợp, thời gian này có thể kéo dài tới vài năm.
2. Tiền trợ cấp biến đổi có nguy cơ mất số tiền gốc do điều kiện thị trường hiện hành, trong khi tiền trợ cấp cố định không có khả năng nhận được khoản thanh toán cao hơn.
3. Mặc dù số dư có thể tăng đều đặn, bất kỳ khoản tiền nào được công ty giải ngân đều phải chịu thuế thu nhập.

dự án

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50