Il finanziamento del debito e il finanziamento del capitale aiutano a raccogliere il capitale per le esigenze di sviluppo del business. Il finanziamento del debito è il prestito di denaro per esigenze aziendali, mentre l’Equity Finance consiste nella vendita di una parte del capitale dell’azienda o dell’organizzazione.
Sono poche le aziende e le organizzazioni che utilizzano la combinazione di debito e finanziamento azionario per far crescere la propria attività.
Punti chiave
- Il finanziamento del debito comporta il prestito di denaro per finanziare un'impresa, che deve essere rimborsato con gli interessi.
- Il finanziamento azionario comporta la raccolta di fondi mediante la vendita di azioni o quote di proprietà di una società.
- Il finanziamento del debito offre il vantaggio di mantenere il pieno controllo aziendale, mentre il finanziamento azionario riduce il rischio finanziario ma diluisce la proprietà.
Finanziamento del debito vs finanziamento azionario
Il finanziamento del debito avviene quando un'azienda prende in prestito denaro da rimborsare in futuro con gli interessi, e si osserva nel caso dei prestiti automobilistici, dei prestiti agli studenti e delle imprese. Il finanziamento azionario avviene quando le società vendono azioni agli investitori per aumentare il capitale. Lo si fa con l'equity crowdfunding e Private Equity imprese.
Il finanziamento tramite debito si osserva nel caso dei prestiti automobilistici e dei prestiti studenteschi, dove il denaro viene fornito come somma forfettaria e poi rimborsato gradualmente con un importo concordato di interessi su di esso.
Il finanziamento con debito è adatto se in un’impresa c’è un unico proprietario che prende in prestito il capitale tramite finanziamento con debito. Se l’azienda prevede un rapporto a breve termine con la fonte di finanziamento, il finanziamento tramite debito sarebbe un’ottima opzione.
Il finanziamento azionario ci consente di raccogliere capitali vendendo azioni dell'azienda. Esistono varie piattaforme di sourcing attraverso le quali è possibile vendere le azioni e raccogliere capitali.
Equità privata le aziende e le piattaforme di equity crowdfunding sono tali investitori attraverso i quali possiamo vendere le azioni dell'azienda o della società e raccogliere capitali.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | Finanziamento del debito | Finanziamento azionario |
|---|---|---|
| Definizione | Il finanziamento del debito consiste nel prendere in prestito denaro sotto forma di una somma forfettaria per aumentare il capitale dell'azienda. | Equity Financing sta raccogliendo il capitale della società vendendo azioni attraverso vari investitori e piattaforme di investimento. |
| Sicurezza | Il finanziamento del debito richiede al mutuatario una garanzia, ad esempio attività che verrebbero rivendicate quando il denaro preso in prestito non viene rimborsato. | L'Equity Financing non richiede alcuna forma di garanzia. |
| Rimborso | Il finanziamento del debito chiederebbe al mutuatario di rimborsare l'importo preso in prestito insieme al tasso di interesse richiesto in rate specificate. | L'Equity Financing non ha obblighi di rimborso e l'attività crescerebbe attraverso la vendita di azioni. |
| Proprietà | Il Debt Financing pone la piena titolarità sulla persona che accede ai servizi finanziari erogati. | L'Equity Financing non depone la piena proprietà perché una parte del capitale è stata venduta ed è stata anche condivisa. |
| Prerequisiti | Il finanziamento del debito richiede un flusso di cassa consistente, un modello di business collaudato, un mutuatario dovrebbe essere l'unico proprietario dell'attività, una relazione a breve termine con il servizio finanziario e sufficiente per gestire il flusso di cassa. | Il finanziamento azionario richiede una storia finanziaria limitata, anche la mancanza di garanzie collaterali va bene, nessun onere di rimborsi regolari del prestito, piani di crescita aziendale, operazioni in espansione e spostamento in nuovi mercati per espandere il business. |
Cos'è il finanziamento del debito?
Il finanziamento con debito prevede il prestito di denaro e il suo rimborso con gli interessi proposti durante il prestito per raccogliere il capitale dell'azienda.
Alcune restrizioni impediscono all'azienda di trarre vantaggio dalle attività principali dell'azienda. Ci sono numerosi vantaggi anche nel finanziamento con debito.
Il finanziamento del debito non ha il controllo sull'attività in quanto il rapporto termina quando l'importo preso in prestito viene rimborsato insieme agli interessi proposti.
I rimborsi del prestito non variano e gli interessi pagati sono deducibili dalle tasse. Il debito è una spesa che deve essere pagata regolarmente in rate regolari entro il tempo proposto.
Il finanziamento del debito richiede una sicurezza che garantisca e fornisca sicurezza per l'importo fornito. La sicurezza potrebbe essere sotto forma di beni o garanzie.
A volte è necessario collegare il titolo con la storia finanziaria della famiglia per garantire che anche l'importo venga rimborsato. Vede anche un flusso di cassa consistente.
Il finanziamento del debito richiede che la proprietà esclusiva dell'attività sia gestita dal mutuatario. Per una start-up senza attività fisiche e storia finanziaria, potrebbe essere difficile acquisire il finanziamento del debito.
Nel finanziamento con debito, il creditore non ha alcun diritto sul processo di sviluppo del business, cosa che non avviene nel caso di altri servizi finanziari.
Che cos'è il finanziamento azionario?
L'Equity Financing prevede la vendita di una parte delle sue azioni o azioni in cambio di capitale per sviluppare il business e la sua crescita.
Nel caso dei finanziamenti azionari non vi sono obblighi di rimborso in quanto non si tratta di prestiti ma di uno scambio di vendita delle azioni. Ma nel finanziamento azionario, il creditore ottiene i diritti sulle azioni acquistate dal creditore.
Il finanziamento azionario non richiede garanzie o attività come garanzia. Sono tenuti a condividere il rendimento della quota venduta e per la quale è stato ottenuto il capitale vendendo la quota all'investitore.
In caso di proprietà, in Equity Financing anche il finanziatore condivide la proprietà. Una start-up con un buon business plan otterrebbe anche investitori di Equity Financing.
Il finanziamento azionario richiede tempo per trovare l'investitore migliore e giusto per l'attività giusta. Ha un lungo processo da seguire che comporta termini e condizioni da affrontare in quanto vi è una quota di azioni da vendere.
Implica molte procedure legali e un processo di due diligence che aiuta a portare l’azienda sulla buona strada verso il successo.
Il finanziamento azionario richiede un investitore buono e giusto per l'azienda. Ha anche alcuni prerequisiti da parte dei mutuatari, come un buon modello di crescita aziendale, la capacità di gestire le fluttuazioni aziendali, lo spostamento in nuovi mercati e ostacoli e l'espansione delle operazioni commerciali secondo i requisiti.
Principali differenze tra finanziamento del debito e finanziamento azionario
- Il finanziamento del debito sta prendendo in prestito una somma forfettaria dell'importo che deve essere rimborsato insieme agli interessi entro un determinato periodo di tempo, mentre il finanziamento azionario comporta la vendita del capitale della società in cambio del capitale.
- Il finanziamento del debito implica la proposta di garanzie o attività per la sicurezza, mentre il finanziamento del capitale non comporta alcuna sicurezza in quanto le azioni vengono acquistate in cambio del capitale.
- Il finanziamento del debito richiede una buona storia finanziaria e la proprietà esclusiva dell'azienda, mentre il finanziamento tramite capitale richiede un buon modello di crescita aziendale e la capacità di entrare nel nuovo mercato.
- Il finanziamento del debito ha obblighi di rimborso che sono visti come una spesa che limita anche il profitto dell'azienda, mentre il finanziamento azionario non ha obblighi di rimborso e grava sul profitto dell'azienda.
- Il finanziamento del debito rivendica i beni o le garanzie presentate in garanzia se il prestito preso in prestito non viene rimborsato entro il termine specificato, mentre il finanziamento tramite capitale proprio non ha tali problemi come onere.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426686800280
- https://link.springer.com/chapter/10.1007/0-387-24519-7_12
Ultimo aggiornamento: 08 settembre 2023
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Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
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