Private Debt vs Private Equity: differenza e confronto

Due modi per finanziare un'impresa sono il private equity e il debito privato. La scelta di ciò che è meglio per te varia in base alle esigenze personali.

Punti chiave

1. Tipo di investimento: il debito privato comporta il prestito di denaro alle imprese, mentre il private equity comporta l'acquisto di quote di proprietà nelle società.
2. Rischio e rendimento: il debito privato comporta un rischio inferiore e fornisce reddito fisso, mentre il private equity ha un rischio più elevato con rendimenti potenzialmente maggiori.
3. Struttura del capitale: gli investimenti nel debito privato sono senior nella struttura del capitale, mentre gli investimenti in private equity sono strumenti azionari o simili ad azioni.

Debito privato vs private equity

La differenza tra debito privato e private equity è la fonte da cui si ottiene il denaro e la misura in cui tale denaro viene utilizzato.

Equità privata consente a vari investitori di investire in piccole e giovani imprese che potrebbero essere avanzate e migliorate e possono essere successivamente vendute a un prezzo elevato.

Mentre il debito privato è una forma di prestito: informale e formale. Il debito non consente investimenti considerevoli nell'azienda e il profitto si riduce.

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Tavola di comparazione

Parametro di confronto	Private equity	Debito privato
Ruolo di interesse	Queste aziende cercano giovani aziende e società sottovalutate in cui investire, sviluppare, rivendere e ottenere profitti.	Un prestito personale, una carta di credito, un'obbligazione aziendale o un prestito aziendale viene prelevato da investitori individuali o privati.
Fonte	Si ottiene da investitori privati ​​e società che acquistano piccole imprese	Il debito può essere ottenuto da un parente, un amico o anche una società privata
Incentivi agli investitori	Dopo che la società o l'azienda si è trasformata, attira l'attenzione di vari investitori pronti a effettuare investimenti su larga scala nella nuova società. Ciò consente agli azionisti originari di ottenere profitti su larga scala.	Per gli investitori che contribuiscono al debito della tua azienda, potrebbero esserci meno incentivi a lavorare sodo per far crescere l'attività rispetto a se l'investitore fosse un detentore di azioni. Questo perché i detentori del debito hanno la priorità di ricevere fondi nel caso dopo la liquidazione, quindi non hanno alcun incentivo a far crescere l'attività.
Contanti e altri requisiti	Richiedeva una grande quantità di denaro per gli investimenti. Richiede esperienza e capacità per valutare in quale società è ideale investire e il profitto che potrebbe essere ottenuto dalla sua rivendita.	In questo, la società deve pagare regolarmente il detentore del debito insieme agli interessi. Ciò porta a un grave drenaggio di denaro.
Responsabilità in bilancio	L'equità non appare come una passività nel tuo bilancio. Tuttavia, è necessario divulgare altri detentori di azioni nei documenti finanziari e aziendali.	È una passività per la società e in bilancio. Gli investitori possono esitare a investire in una società con troppi danni sui suoi libri contabili.

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Cos'è il debito privato?

Il debito privato è il debito maturato da individui o imprese private. Il debito privato può essere ottenuto in diverse forme che variano da un prestito personale, una carta di credito, un'obbligazione aziendale o un prestito aziendale.

Il debito privato è rischioso perché quando un prestito viene erogato all'interno della famiglia o tra amici, rimborsi irregolari possono causare tensioni e persino sfociare in un rapporto conflittuale. 

 

Cos'è il private equity?

Il private equity è cresciuto in modo significativo negli ultimi 20 anni. Si tratta di una classe di investimento non convenzionale che comprende asset non quotati in borsa.

In questo, i fondi e gli investitori investono attivamente in aziende private. Partecipano persino alle acquisizioni di società pubbliche. Questo porta allo smaltimento di equità pubblica.

 A Private Equity Il fondo ha soci accomandanti (LP), che di solito possiedono il 99% delle azioni del fondo e hanno responsabilità limitata o zero responsabilità. Al contrario, i General Partners (GP) possiedono solo l'1% delle azioni e hanno l'intera responsabilità.

Il target primario dei fondi di Private Equity è un'azienda giovane che sembra avere un futuro promettente e una solida gestione. 

OBIETTIVI PRINCIPALI

1. Il private equity è una forma di finanziamento privato. In questo, vari investitori investono direttamente nelle società, le sviluppano e realizzano enormi profitti dopo averle vendute.
2. Il private equity è rischioso e illiquido e gli investitori si aspettano un rendimento molto più elevato rispetto all'investimento iniziale.

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Principali differenze tra Private Debt e Private Equity

1. Il debito privato è più facile da ottenere se ci sono buoni rapporti tra le persone. Ma per investire in una nuova azienda, vengono condotti molti studi ed esami.
2. La persona che ottiene il debito presta denaro ad altri e vive dei loro soldi, mentre l'azienda venduta perde la proprietà e non può più rivendicare alcun diritto su di essa.

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Riferimenti

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac

Ultimo aggiornamento: 11 giugno 2023