Lãi suất do người phát hành trái phiếu trả dựa trên mệnh giá của trái phiếu được gọi là lãi suất trái phiếu. Tiền lãi định kỳ mà người phát hành trái phiếu trả cho người mua được gọi là lãi suất trái phiếu.
Tỷ lệ yêu cầu là lợi nhuận hoặc lợi nhuận tối thiểu mà các nhà đầu tư nhận được để chịu trách nhiệm về chứng khoán hoặc đầu tư vào cổ phiếu.
Chìa khóa chính
- Lãi suất coupon là lãi suất mà tổ chức phát hành trái phiếu trả cho người nắm giữ trái phiếu, trong khi lợi tức yêu cầu là lợi nhuận tối thiểu mà các nhà đầu tư mong đợi.
- Lãi suất trái phiếu được cố định và không thay đổi trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, trong khi lợi tức yêu cầu thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
- Lãi suất coupon được sử dụng để tính toán các khoản thanh toán lãi của trái phiếu, trong khi lợi tức yêu cầu được sử dụng để đánh giá tiềm năng đầu tư của trái phiếu.
Tỷ lệ phiếu giảm giá so với lợi tức bắt buộc
Sản phẩm Lãi suất là tiền lãi được trả cho một trái phiếu được biểu thị bằng phần trăm mệnh giá của nó. Ví dụ, một trái phiếu với một lãi suất 5% và mệnh giá 100 đô la sẽ trả 5 đô la tiền lãi hàng năm. Lợi nhuận bắt buộc là lợi tức tối thiểu mà nhà đầu tư mong đợi nhận được từ một khoản đầu tư. Nó thể hiện rủi ro liên quan đến khoản đầu tư và lợi tức tối thiểu mà nhà đầu tư yêu cầu để bù đắp cho khoản đầu tư đó. chi phí cơ hội đầu tư vào chứng khoán cụ thể đó.
Lãi suất coupon không được tính trên giá trị thị trường. Thay vào đó, nó được tính trên mệnh giá của trái phiếu. Ví dụ: nếu bạn có trái phiếu 5 năm trị giá 1000 Rs với lãi suất trái phiếu là 10%, thì bất kể giá trị thị trường của giá trái phiếu là bao nhiêu, bạn sẽ nhận được 100 Rs mỗi năm trong XNUMX năm.
Khái niệm lợi nhuận yêu cầu được sử dụng để phân tích xem khoản đầu tư mà bạn cam kết có sinh lãi hay không. Tiền lãi yêu cầu là số tiền tối thiểu mà bạn cho là có lãi và đáng giá dựa trên khoản đầu tư của mình.
Đó là lợi nhuận yêu cầu của bạn nếu bạn mong đợi 10% khoản đầu tư của mình sinh lời và có lợi.
Bảng so sánh
| Các thông số so sánh | Lãi suất | Lợi nhuận cần |
|---|---|---|
| Định nghĩa | Lãi suất coupon là tiền lãi mà người mua trái phiếu sẽ nhận được hàng năm. | Lợi nhuận yêu cầu là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của trái phiếu, giả sử rằng nhà đầu tư giữ lại tài sản cho đến khi trái phiếu đáo hạn. |
| Công thức | Lãi suất trái phiếu = (Tổng số tiền thanh toán hàng năm/mệnh giá trái phiếu) * 100 | Việc sử dụng giá trị beta tính toán lợi tức bắt buộc. |
| Sự thay đổi của giá trị | Lãi suất coupon không phụ thuộc vào giá trị thị trường. | Giá trị cổ tức dự kiến tính toán nó. |
| Giá trái phiếu | Giá trị của lãi suất coupon càng thấp thì giá trái phiếu càng thấp. | Nó giống giá bồi thường hơn và phụ thuộc vào rủi ro liên quan. |
| Rủi ro | Khi trái phiếu đáo hạn, nó sẽ gặp rủi ro nếu lãi suất coupon thấp hơn giá đầu tư. | Nó có rủi ro đầu tư. Lợi nhuận thấp hơn liên quan đến rủi ro thấp hơn và đầu tư cao hơn liên quan đến rủi ro cao hơn. |
Tỷ lệ phiếu giảm giá là gì?
Bạn nhận được một khoản tiền trong một khoảng thời gian cố định đều đặn. Bất kể giá trị thị trường, lãi suất trái phiếu sẽ không đổi. Các công ty và chính phủ cung cấp trái phiếu để huy động tài chính và quỹ để đầu tư vào hoạt động của họ.
Tỷ lệ phiếu giảm giá mà tổ chức phát hành của bạn cung cấp định kỳ được đề cập trong chứng chỉ tại thời điểm phát hành. Nó được trả cho bạn theo định kỳ, hàng năm hoặc nửa năm một lần.
Nó tương tự như tiền lãi hàng năm, có giá trị không đổi và được trả trong một khoảng thời gian cố định là vài năm chỉ dựa trên mệnh giá của trái phiếu mà không có gì khác.
Người phát hành phải trả cho người mua số tiền đã thỏa thuận cho đến khi trái phiếu đáo hạn. Lãi suất coupon được tính bằng thương số của tiền lãi hàng năm chia cho số tiền gốc. Đối với nhiều nhà đầu tư, tỷ suất sinh lời đến ngày đáo hạn quan trọng hơn nhiều và được cân nhắc khi đưa ra các quyết định quan trọng.
Khi lãi suất thị trường cao hơn lãi suất trái phiếu, giá trái phiếu rất có thể sẽ giảm vì các nhà đầu tư sẽ không muốn mua trái phiếu với giá mua hiện tại khi có khả năng tốt hơn.
Yêu cầu hoàn trả là gì?
Rủi ro và sự biến động của thị trường là rất cần thiết khi quyết định đầu tư vốn. Lợi nhuận yêu cầu được tính toán bằng cách xem xét một số yếu tố, bao gồm lợi nhuận bạn có thể kiếm được, cổ phiếu và sự đảm bảo rằng nó hoàn toàn không có rủi ro.
Là một nhà đầu tư, bạn nên xem xét tất cả các tỷ lệ cược và phân tích các rủi ro liên quan trước khi báo giá lợi nhuận yêu cầu của mình, đây là mức giá tối thiểu có thể chấp nhận được và có lợi. Việc tính toán được thực hiện một cách khôn ngoan bằng cách tính tổng rủi ro phí bảo hiểm liên quan với tỷ lệ phần trăm lãi suất.
Có một vài yếu tố ảnh hưởng và có tác động đến lợi nhuận yêu cầu.
Có một rủi ro chính trong đó một nhà đầu tư có thể yêu cầu lợi nhuận yêu cầu cao hơn cho một khoản đầu tư cụ thể quá cao và không đáng để đầu tư.
Trong một số trường hợp, các nhà đầu tư không yêu cầu mức lãi suất chính xác và cuối cùng yêu cầu mức lãi suất thấp có thể ảnh hưởng đến họ và dẫn đến thua lỗ hoặc chỉ mang lại lợi nhuận.
Nếu khoản đầu tư không thể trả lại lợi nhuận hoặc tiền trong một thời gian rất dài, thì nó sẽ làm tăng rủi ro liên quan, làm tăng tỷ lệ yêu cầu, làm tăng giá trị của lợi nhuận yêu cầu.
Tỷ lệ lạm phát cũng tỷ lệ thuận với giá trị thu về được yêu cầu.
Sự khác biệt chính giữa Tỷ lệ phiếu giảm giá và Lợi tức bắt buộc
- Lãi suất coupon là mức giá thông thường mà người mua nhận được cho đến khi trái phiếu đáo hạn. Tỷ lệ hoàn vốn bắt buộc là số tiền trả cho nhà đầu tư để sở hữu rủi ro.
- Lãi suất coupon được tính bằng công thức Lãi suất coupon = (Tổng số tiền thanh toán hàng năm/mệnh giá của trái phiếu) * 100. Lợi nhuận yêu cầu được tính bằng cách sử dụng giá trị beta.
- Lãi suất coupon độc lập với giá trị thị trường. Lợi nhuận yêu cầu phụ thuộc vào giá trị cổ tức.
- Lãi suất coupon phụ thuộc vào giá trái phiếu, trong khi lợi tức yêu cầu bây giờ phụ thuộc vào rủi ro liên quan.
- Lãi suất coupon có rủi ro đầu tư do sự biến động của lãi suất coupon. Lợi tức bắt buộc phải đối mặt với rủi ro do giá được đầu tư.
Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX
Tôi đã nỗ lực rất nhiều để viết bài đăng trên blog này nhằm cung cấp giá trị cho bạn. Nó sẽ rất hữu ích cho tôi, nếu bạn cân nhắc chia sẻ nó trên mạng xã hội hoặc với bạn bè/gia đình của bạn. CHIA SẺ LÀ ♥️
Chara Yadav có bằng MBA về Tài chính. Mục tiêu của cô là đơn giản hóa các chủ đề liên quan đến tài chính. Cô đã làm việc trong lĩnh vực tài chính khoảng 25 năm. Cô đã tổ chức nhiều lớp học về tài chính và ngân hàng cho các trường kinh doanh và cộng đồng. Đọc thêm tại cô ấy trang sinh học.
Tôi thấy phần về rủi ro đặc biệt sâu sắc. Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu những rủi ro liên quan đến khoản đầu tư của họ.
Hoàn toàn có thể, quản lý rủi ro là chìa khóa trong các quyết định đầu tư.
Bài viết này cực kỳ nhiều thông tin. Đặc biệt là bảng so sánh tuyệt vời để tham khảo nhanh chóng.
Tôi thấy bảng so sánh cũng rất hữu ích. Nó trình bày thông tin một cách chính xác.
Các ví dụ được đưa ra giúp bạn dễ dàng nắm bắt được sự khác biệt giữa lãi suất coupon và lợi nhuận yêu cầu. Kudos về một bài viết tốt.
Vâng, các ví dụ thực sự làm rõ các khái niệm.
Tôi cũng tìm thấy các ví dụ rất hữu ích.
Có một lời giải thích toàn diện ở đây, mặc dù nó có thể gây choáng ngợp cho những người mới tham gia tài chính.
Tôi có thể thấy độ sâu của thông tin có thể gây khó khăn cho người mới bắt đầu.
Tôi không đồng ý với bài viết. Nó đơn giản hóa quá mức khái niệm lợi nhuận yêu cầu và không xem xét tất cả các yếu tố dùng để tính toán nó.
Tôi nghĩ nó cung cấp sự hiểu biết cơ bản nhưng có thể không bao gồm tất cả những điều phức tạp.
Bài viết trình bày thông tin một cách rõ ràng và ngắn gọn. Một bài đọc thực sự khai sáng.
Vâng, đó là một phần có cấu trúc tốt và dễ theo dõi.
Tôi không hoàn toàn đồng ý với những quan điểm được đưa ra trong bài viết, nhưng đây chắc chắn là một bài đọc đáng suy ngẫm.
Việc xem xét các quan điểm khác nhau luôn là điều tốt. Nó thúc đẩy tư duy phê phán.
Bài viết cung cấp một nền tảng tốt để hiểu các điều khoản tài chính này.
Tôi nghĩ đó là điểm khởi đầu tốt cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính.
Cảm ơn bạn đã phân tích rõ ràng sự khác biệt giữa lãi suất coupon và lợi tức yêu cầu. Nó giúp ích rất nhiều trong việc hiểu các khái niệm.
Tôi hoàn toàn đồng ý. Bài viết này thực sự đơn giản hóa một số khái niệm tài chính phức tạp.
Đây là một nguồn tài nguyên tuyệt vời cho bất kỳ ai muốn tìm hiểu sâu về đầu tư trái phiếu. Giải thích rất tốt.