طريقتان لتمويل الأعمال التجارية هما الأسهم الخاصة والديون الخاصة. يختلف اختيار الأفضل بالنسبة لك باختلاف المتطلبات الشخصية.
الوجبات السريعة الرئيسية
- نوع الاستثمار: يشمل الدين الخاص إقراض الأموال للشركات ، بينما تتضمن الأسهم الخاصة شراء حصص ملكية في الشركات.
- المخاطر والعائد: تحمل الديون الخاصة مخاطر أقل وتوفر دخلاً ثابتًا ، بينما تنطوي الأسهم الخاصة على مخاطر أعلى مع عوائد أكبر.
- هيكل رأس المال: تحتل استثمارات الدين الخاص مكانة بارزة في هيكل رأس المال، في حين أن استثمارات الأسهم الخاصة هي أدوات ملكية أو أدوات شبيهة بحقوق الملكية.
الدين الخاص مقابل حقوق الملكية الخاصة
الفرق بين الدين الخاص والأسهم الخاصة هو المصدر الذي يتم الحصول على الأموال منه ومدى استخدام تلك الأموال.
الأسهم الخاصة يسمح للعديد من المستثمرين بالاستثمار في الشركات الصغيرة والشابة التي يمكن تطويرها وتحسينها ويمكن بيعها لاحقًا بسعر مرتفع.
في حين أن الدين الخاص هو شكل من أشكال القروض: غير رسمي ورسمي. لا يسمح الدين باستثمارات كبيرة في الشركة وينخفض الربح.
جدول المقارنة
| معلمة المقارنة | الأسهم الخاصة | الديون الخاصة |
|---|---|---|
| دور الاهتمام | تبحث هذه الشركات عن شركات شابة وشركات مقومة بأقل من قيمتها للاستثمار فيها وتطويرها وإعادة بيعها والحصول على الربح. | يتم أخذ قرض شخصي أو بطاقة ائتمان أو سند شركة أو قرض تجاري من مستثمرين أفراد أو مستثمرين من القطاع الخاص. |
| مصدر | يتم الحصول عليها من مستثمري القطاع الخاص والشركات التي تشتري الشركات الصغيرة | يمكن الحصول على الديون من قريب أو صديق أو حتى من شركة خاصة |
| حوافز المستثمرين | بعد تحول الشركة أو الشركة ، فإنها تجذب انتباه العديد من المستثمرين المستعدين للقيام باستثمارات واسعة النطاق في الشركة الناشئة حديثًا. هذا يسمح لأصحاب الأسهم الأصليين بالحصول على أرباح واسعة النطاق. | بالنسبة للمستثمرين الذين يساهمون في الديون لشركتك ، قد يكون هناك حافز أقل للعمل الجاد لتنمية الأعمال مما لو كان المستثمر صاحب أسهم. وذلك لأن حاملي الديون يتم منحهم الأولوية لتلقي الأموال في الحالة بعد التصفية ، لذلك ليس لديهم أي حافز لتنمية الأعمال التجارية. |
| النقد والمتطلبات الأخرى | يتطلب مبلغًا كبيرًا من النقد للاستثمار. يتطلب خبرة ومهارات لتقييم الشركة المثالية للاستثمار فيها والأرباح التي يمكن الحصول عليها من إعادة بيعها. | في هذا ، يجب على الشركة دفع صاحب الدين مع الفائدة بانتظام. هذا يؤدي إلى استنزاف شديد للنقود. |
| المسؤولية على الميزانية العمومية | لا تظهر حقوق الملكية كالتزام في ميزانيتك العمومية. ومع ذلك ، يجب عليك الإفصاح عن أصحاب الأسهم الآخرين في مستنداتك المالية ومستندات شركتك. | إنها مسؤولية للشركة وعلى الميزانية العمومية. قد يتردد المستثمرون في الاستثمار في شركة تلحق الكثير من الضرر بدفاترها. |
ما هو الدين الخاص؟
الدين الخاص هو الديون المستحقة على الأفراد أو الشركات الخاصة. يمكن الحصول على الديون الخاصة بأشكال مختلفة تتراوح من قرض شخصي أو بطاقة ائتمان أو سند شركة أو قرض تجاري.
الدين الخاص محفوف بالمخاطر لأنه عندما يتم تقديم قرض داخل الأسرة أو بين الأصدقاء ، فإن السداد غير المنتظم يمكن أن يتسبب في توتر وحتى يؤدي إلى علاقة متضاربة.
ما هي الملكية الخاصة؟
نمت الأسهم الخاصة بشكل كبير في السنوات العشرين الماضية. وهي فئة استثمار غير تقليدية تتكون من أصول غير مدرجة في بورصة عامة.
في هذا ، تستثمر الصناديق والمستثمرون بنشاط في الشركات الخاصة. حتى أنهم يشاركون في عمليات شراء الشركات العامة. هذا يؤدي إلى التخلص من العدالة العامة.
A الأسهم الخاصة يمتلك الصندوق شركاء محدودين (LP) ، يمتلكون عادة 99 في المائة من أسهم الصندوق ولديهم مسؤولية محدودة أو مسؤولية صفرية. في المقابل ، يمتلك الشركاء العامون (GP) فقط 1 في المائة من الأسهم ولديهم مسؤولية كاملة.
الهدف الأساسي لصناديق الملكية الخاصة هو شركة شابة يبدو أن لديها مستقبل واعد وإدارة سليمة.
الأهداف الرئيسية
- الملكية الخاصة هي شكل من أشكال التمويل الخاص. في هذا ، يستثمر العديد من المستثمرين بشكل مباشر في الشركات ويطورونها ويحققون أرباحًا ضخمة بعد بيعها.
- الأسهم الخاصة محفوفة بالمخاطر وغير سائلة ، ويتوقع المستثمرون عائدًا أعلى بكثير من الاستثمار الأولي.
الاختلافات الرئيسية بين الدين الخاص وحقوق الملكية الخاصة
- من الأسهل الحصول على الدين الخاص إذا كانت هناك علاقات جيدة بين الناس. ولكن للاستثمار في شركة جديدة ، يتم إجراء الكثير من الدراسة والفحص.
- الشخص الذي يحصل على الدين يقرض الآخرين المال ويعيش على أموالهم ، في حين أن الشركة المباعة تفقد الملكية ولم يعد بإمكانها المطالبة بأي حقوق فيها.
- https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
- https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac
آخر تحديث: 11 يونيو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
هذه المقالة مفيدة، شكرا للمشاركة
المقال كان معلومات مفيدة وقيمة
ومن المتفق عليه أنه يقدم مقارنة واضحة بين الديون الخاصة والأسهم الخاصة
هذه المقالة مفيدة، وأنا أقدر مستوى التفاصيل التي تقدمها
تمثل هذه المقالة استكشافًا متعمقًا للديون الخاصة والأسهم الخاصة، والطريقة التي يتم تقديمها بها مثيرة للإعجاب
إنه بالتأكيد مورد قيم
لا أستطيع أن أتفق أكثر من ذلك، عمل عظيم
أجد هذه المقالة مفيدة للغاية
أوافق على ذلك، لقد تعلمت الكثير من قراءته
أجد المقال مفرطًا في التبسيط ويفتقر إلى التحليل التفصيلي
لا أوافق على ذلك، المقال موجز وغني بالمعلومات
تقدم هذه المقالة تحليلا شاملا للاختلافات بين الديون الخاصة والأسهم الخاصة
نعم، الأمر واضح وسهل الفهم
هذه قراءة ثاقبة للغاية، لقد استمتعت بها
أجد المعلومات المقدمة في هذه المقالة مثيرة للتفكير تمامًا ونقطة مرجعية ممتازة
لا يمكن اقبل المزيد
إنه بالفعل مورد قيم للغاية
هذه المقالة مضللة وتفشل في تمثيل تعقيدات الديون الخاصة والأسهم الخاصة بدقة
أنا لا أتفق مع هذا بكل احترام، المقال عبارة عن نظرة عامة رائعة