Lợi suất đáo hạn so với Lãi suất chiết khấu: Sự khác biệt và so sánh

Trong thế giới kinh doanh ngày nay, chúng ta cần các phương pháp khác nhau để tìm ra lợi nhuận và thua lỗ. Tính toán chúng đôi khi có thể là một nhiệm vụ dễ dàng và nó cũng có thể là một quá trình phức tạp.

Tùy thuộc vào tình huống, chúng tôi có hai tình huống chúng tôi có thể sử dụng Lợi tức đến ngày đáo hạn hoặc chúng tôi có thể sử dụng Tỷ lệ chiết khấu.

Chìa khóa chính

1. Lợi suất đáo hạn (YTM) tính toán tổng lợi tức đầu tư trái phiếu, xem xét các khoản thanh toán lãi và mệnh giá của trái phiếu.
2. Lãi suất chiết khấu là lãi suất được sử dụng để xác định giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai, áp dụng trong tài chính cho các quyết định đầu tư.
3. YTM áp dụng cụ thể cho trái phiếu, trong khi lãi suất chiết khấu có ứng dụng rộng hơn trong tài chính và kinh tế.

Lợi suất đáo hạn so với Tỷ lệ chiết khấu

Sự khác biệt giữa Yield to Maturity và Tỷ lệ chiết khấu là Lợi suất đáo hạn là để đưa ra tổng giá trị cho tiền lãi trái phiếu. Nhưng tỷ lệ chiết khấu là để tìm lãi suất cho các khoản vay mà chúng tôi thực hiện từ các ngân hàng. Tính toán lợi suất đáo hạn là một quá trình rất khó khăn và phức tạp. Nhưng việc tính toán tỷ lệ chiết khấu không phức tạp. 

Lợi suất đáo hạn được các nhà đầu tư tính toán dựa trên số tiền họ đầu tư vào công ty. Điều này sẽ mang lại lợi nhuận kiếm được với sự trợ giúp của trái phiếu.

Đây là một quá trình rất quan trọng bởi vì các nhà đầu tư sẽ bối rối khi nhìn thấy số tiền và họ phải quyết định xem họ sẽ thêm loại nào vào danh mục đầu tư của mình. 

Tỷ lệ chiết khấu được sử dụng bởi các nhà đầu tư và chúng tôi phải trả số tiền mà chúng tôi đã vay từ họ tại thời điểm đầu tư. Nó không phức tạp lắm và yêu cầu một số bước đơn giản để tính toán.

Tỷ lệ chiết khấu hàng ngày cũng được tính toán để xem vị trí của công ty trên thị trường. 

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Mang đến sự trưởng thành	Tỷ lệ chiết khấu
Định nghĩa	Được sử dụng để tìm tổng lợi nhuận của trái phiếu	Được sử dụng để tìm lãi suất lấy từ các ngân hàng
Ưu điểm	Bạn có thể so sánh giá trị hiện tại	Nó rẻ hơn nên chúng tôi có thể dễ dàng vay tiền từ các ngân hàng thương mại
Điểm yếus	Thời gian đáo hạn đầu tư sẽ được giữ nguyên	Đôi khi sự tụt dốc sẽ dẫn đến hệ lụy
Còn được biết là	Book Yield và Redemption Yield	tỷ giá ngân hàng
Công thức	Nó chứa một công thức và rất phức tạp để tính toán	Nó không có bất kỳ công thức cụ thể nào và nó rất đơn giản để tính toán

Năng suất đến khi đáo hạn là gì?

Lợi suất đáo hạn sẽ mang lại tổng lợi nhuận trên trái phiếu. Trái phiếu sẽ được trao cho đến khi nó đáo hạn. Đây giống như một khoản đầu tư dài hạn, và trái phiếu cũng sẽ là dài hạn. Nó sẽ được tính theo tỷ lệ hàng năm.

Tính toán lợi tức đáo hạn này không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Quá trình sẽ rất phức tạp. Chỉ một người có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này mới có thể hiểu hết các giao thức trong quá trình tính toán.

Những thứ như phiếu giảm giá, tiền lãi và số tiền bạn đã trả sẽ được tái đầu tư hoặc giữ lại. 

Điều đó phụ thuộc vào người và dự án mà họ sẽ đầu tư lại. Nếu bạn quan tâm, bạn có thể tái đầu tư chúng, nếu không, bạn có thể bắt đầu với một cái mới. Sản lượng này sẽ rất giống với năng suất hiện tại.

Lợi suất hiện tại được sử dụng để xác định dòng tiền hàng năm. Nhưng trong lợi suất hiện tại, chúng tôi không lấy giá trị hiện tại cho một trái phiếu.

Nhưng với lợi suất đáo hạn, bạn sẽ lấy giá trị hiện tại của trái phiếu. Năng suất đến ngày đáo hạn sẽ được tính bằng công thức và bản thân công thức này rất phức tạp với căn bậc hai.

Khi bạn nhận được tất cả dữ liệu cần thiết cho phép tính, bạn có thể thay thế chúng trong công thức. Nó sẽ chứa hai công thức, một công thức có phiếu giảm giá và công thức còn lại có phiếu giảm giá và mệnh giá.

Bạn có thể sử dụng cái mà bạn quen thuộc. Đây là tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mà nhà đầu tư kiếm được. Điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì họ phải tìm ra sự khác biệt và lợi nhuận cho công ty mà họ đầu tư vào.

Tỷ lệ chiết khấu là gì?

Tỷ lệ chiết khấu sẽ đề cập đến lãi suất được đưa ra cho các khoản vay được thực hiện từ các ngân hàng. Nó cũng được sử dụng để tính lãi suất mà một số người sử dụng cho dòng tiền chiết khấu.

Phương pháp này được sử dụng để phân tích dòng tiền trong tương lai với sự trợ giúp của giá trị hiện tại. Ở nhiều ngân hàng, lãi suất chiết khấu là một hình thức của chính sách cho vay tiền. Nó cũng sẽ giúp bạn nhận biết được dự án sắp đầu tư có tốt hay không.

Bằng cách đó, bạn có thể tìm hiểu xem có nên đầu tư vào dự án này hay không. Điều này chủ yếu được thực hiện với ngân hàng dự trữ liên bang. Các loại khoản vay này gần như được đưa ra bởi 12 chi nhánh của các ngân hàng liên bang.

Các khoản vay này sẽ không mất nhiều thời gian để được chọn và chúng sẽ được thực hiện trong vòng 24 giờ. Tỷ lệ này không thuộc loại tỷ giá thị trường. Đó là tiền mà chúng tôi cung cấp cho các nhà đầu tư. Đây là những gì họ sẽ mong đợi cho số tiền mà họ đã đưa ra.

Phương pháp này cũng được một số công ty sử dụng để tính giá trị hiện tại ròng. Tính tỷ lệ chiết khấu không yêu cầu bất kỳ công thức hoặc bước phức tạp nào.

Nó có thể được thực hiện với sự giúp đỡ của một số bước đơn giản. Điều kiện tiên quyết duy nhất cần có là bạn phải giỏi tính toán các phép toán số học. Bạn cũng có thể tính tỷ lệ chiết khấu hàng ngày bằng cách truy cập trang web của ngân hàng liên bang.

Sự khác biệt chính giữa Năng suất đến ngày đáo hạn và Tỷ lệ chiết khấu

1. Lợi suất đáo hạn có thể giúp bạn tìm ra một phân tích tương lai tốt hơn cho công ty. Mặt khác, lãi suất chiết khấu sẽ rẻ hơn và bạn có thể vay vốn ngân hàng.
2. Tính toán lợi suất đáo hạn là một quá trình rất tẻ nhạt và công thức phức tạp. Mặt khác, tỷ lệ chiết khấu rất đơn giản để tính toán và không yêu cầu bất kỳ công thức cụ thể nào.
3. Các nhà đầu tư tính toán lợi suất đáo hạn để tìm ra sự khác biệt và lợi nhuận cho số tiền họ đã đầu tư. Nhưng với tỷ lệ chiết khấu, chúng tôi sẽ trả lại số tiền mà chúng tôi đã vay từ các nhà đầu tư.
4. Tên khác được sử dụng cho lợi suất đáo hạn là lợi suất sổ sách và đôi khi được gọi là lợi tức hoàn lại. Mặt khác, tên khác được sử dụng cho tỷ lệ chiết khấu là tỷ giá ngân hàng.
5. Sử dụng năng suất đến ngày đáo hạn đôi khi có thể giúp kỳ hạn đầu tư của bạn. Mặt khác, tỷ lệ chiết khấu có thể dẫn đến những hậu quả khác.

dự án

1. https://www.jstor.org/stable/2326906
2. https://www.researchgate.net/profile/BillYang/publication/263257602_Yield_to_maturity_and_total_rate_of_return_A_theoretical_note/links/56fc083d08aef6d10d91b910/Yield-to-maturity-and-total-rate-of-return-A-theoretical-note.pdf

Cập nhật lần cuối: ngày 09 tháng 2023 năm XNUMX