Unterschied zwischen Private Equity und Hedge Fund (mit Tabelle)

While many individuals prefer investing in mutual funds, stocks, and bonds, investors, on the other hand, strengthen their portfolio and venture in private equity and hedge funds. Both of these funds are classified under-investment forms that attract Limited Liability Partnerships or Company.

However, despite having similar investor’s profiles, private equity and hedge fund remain to be significantly different.

Private Equity gegen Hedge Fund

Das difference between Private Equity and Hedge Fund is that Private equity has a lesser risk than a hedge fund. Private equity means to acquire a small company and sell for high rates, hedge funds try to give more profit in a limited time. Private equity is for long term gain and hedge fund is for short term gain.

Comparison Table Between Private Equity and Hedge Fund

Parameter des VergleichsPrivate EquityHedgefonds
KapitalanlageDie Investition erfolgt direkt im Unternehmen.Es wird in die hochliquiden Vermögenswerte des Unternehmens investiert.
InvestitionszeitDie durchschnittliche Investitionszeit beträgt sieben bis zehn Jahre.Die Investition erfolgt zwischen einigen Tagen und einigen Jahren.
Struktureller UnterschiedGeschlossener InvestmentfondsOffener Investmentfonds.
StrategieDie Investition umfasst die hochliquiden Vermögenswerte des UnternehmensDie Investition erfolgt durch den Kauf des gesamten Unternehmens oder ausgewählter Vermögenswerte.
RisikobehaftetGeringes RisikoHohes Risiko

Was ist Private Equity?

Private Equity bezieht sich auf das Kapital, das von Einzelpersonen investiert wird, um sich an einem Unternehmen zu beteiligen.

The private equity acts as venture capital where accredited investors invest in the business with the aim of managing, growing, as well as later sell the assets.

Darüber hinaus wird Private Equity auch für die Umwandlung des öffentlichen Unternehmens in eine private Domain verwendet, wodurch das Unternehmen weniger von öffentlichen Investoren geprüft wird.

Insbesondere dauert es drei bis fünf Jahre, bis eine Investition vollständig realisiert ist.

Was ist ein Hedgefonds?

Ähnlich wie bei einer Vestment-Partnerschaft bezieht sich ein Hedgefonds auf eine Investition, die durch Zusammenlegung von Fonds getätigt wird, bei denen verschiedene Strategien angewendet werden, um sicherzustellen, dass Anleger hohe Gewinne erzielen.

Bei Hedge Funds wird zunächst in hochliquide Vermögenswerte investiert.

Ziel ist es dabei, schnell Renditen für eine Investition zu erzielen und das Geld später für eine andere vielversprechende Investition zu verwenden.

Hauptunterschiede zwischen Private Equity und Hedge Fund

Private equity and hedge fund differ from each other in the way each operates. The differences include the terms, capital investment, the risk involved, the strategy applied, and time horizon. The following is a discussion of the differences between private equity and hedge fund.

Kapitalanlage

Private equity and hedge fund differ in that capital are invested by accredited investors. When investing in private equity, investors commit the capital they wish to invest; hence, money is invested only when called upon. Notably, investment is made directly in companies.

On the other hand, investors in a hedge fund only invest their money in one go. However, the cash invested can be liquidated at request. Notably, the investment in a hedge fund is made in highly liquid assets.

Investitionszeit

Private equity and hedge funds have a significantly different investment time. Private equity concentrates on the long-term profit potential of an investment in a company.

However, private equity investors are neither interested in the acquisition nor running of the company, or in investing in companies requiring a turnaround. The average investment time for private equity ranges between five and seven years.

Andererseits konzentrieren sich Hedgefonds auf das kurzfristige Gewinnpotenzial einer Investition in hochliquide Vermögenswerte eines Unternehmens.

The preference by hedge fund managers in investing in highly liquid assets is to assist investors easily shift from an investment to a more promising one quickly. With a theme of making gains as soon as possible, the hedge funds can last for a few days to years.

Struktureller Unterschied

The legal structure of private equity and hedge funds is different. Notably, private equity falls under a closed-ended investment fund. Its structure follows the fact that its current market cannot be easily determined or transferred for a certain period.

Hedge Funds hingegen sind offene Investmentfonds. Die Struktur der Hedgefonds folgt der Tatsache, dass die Übertragbarkeit der Fonds nicht eingeschränkt ist.

Darüber hinaus sind die an einem Hedgefonds beteiligten Vermögenswerte von Markt zu Markt.

Strategie

Private equity is invested by the purchase of an entire enterprise or by the acquisition of selected assets that belong to the firm. In most cases, businesses, where private equity is invested, are underperforming.

Therefore, private equity investors purchase the businesses or assets to improve the firm’s performance using their professional expertise. Unlike private equity, hedge funds are managed as well as operated by investment professional market traders.

The traders move in and out of financial instruments looking for the best possible returns from investments in the subject enterprise. Funds of the investors are pooled to invest in a range of securities, with the help of different investment techniques to generate returns as per the specified risk level. Notably, the investors reach out for the highest risks in a quest to reach the highest possible returns.

Risikobehaftet

Both private equity and hedge funds offset high-risk investments or a safer investment. However, risk levels in a hedge fund are significantly higher compared to private equity.

Die hohen Risiken bei Hedge-Fonds werden durch den Fokus auf die Erzielung der höchsten Renditen in kürzester Zeit einer Anlage verursacht.

Häufig gestellte Fragen (FAQ) zu Private Equity und Hedge Fund

Ist Berkshire Hathaway ein Hedgefonds?

Berkshire Hathaway is technically a holding company and not a hedge fund. Traditional hedge funds started as limited partnerships and Berkshire isn’t one. Although it operates in similar ways as a hedge fund in terms of stocks and security investments, it doesn’t take performance-based fees on positive returns that are generated yearly.

Es wird stattdessen mit dem BRK-Symbol an der NYSE gehandelt, und die Mitarbeiter des Unternehmens verdienen Geld mit Aktienprämien und ihren Gehältern.

Was ist der größte Hedgefonds der Welt?

The Connecticut-based Bridgewater investment management firms are the largest in the world in terms of their assets. The firm utilizes a global style that specializes in currency exchange, gross domestic product and inflation in the US.

Es begann zunächst als Anlageberater und ebnete den Weg für Paritätsanlagen, die 1996 riskant waren. Bridgewater scheint zu beweisen, dass große Fonds hochprofitabel sein können.

Ist eine Private-Equity-Gesellschaft ein Hedgefonds?

Sowohl Private Equity als auch Hedge Funds weisen einige Ähnlichkeiten auf. Beide beschaffen und erwerben Kapital von externen Investoren, den sogenannten Limited Partners, und investieren dann in Vermögenswerte oder Unternehmen.

Ihr Ziel ist es, höhere Renditen zu erzielen, als einen Prozentsatz dieser Renditen als Leistungsgebühren zu berechnen. Sie können auch eine Verwaltungsgebühr erheben.

Ist Private Equity eine alternative Investition?

Private Equity bezieht sich auf Kapitalinvestitionen, die darauf abzielen, ein Unternehmen positiv zu verändern, z. B. ein Unternehmen aufzubauen, operative Veränderungen herbeizuführen, eine Akquisition zu finanzieren und ein öffentliches Unternehmen privat zu nehmen.

A private equity investment can be classified as an alternative investment. A company that is not traded on the stock exchange, publicly owned or quoted can be owned in portions by individuals. Private equity strategies of investment include investing growth capital, executing leveraged buyouts and contributing venture capital.

Was ist die größte Private-Equity-Firma?

Blackstone is the largest private equity firm. It has its headquarter in New York and holds other offices in big financial centers all over the world. Blackstone offers a myriad of offer services and investment products including real estate, credit, hedge funds, and private equity.

The firm employs 2,400 staff and claims $545.5 under management. It has 95 portfolio companies that rake in more than $82 billion annually in revenue. The companies include Service King Collision Repair Centers, Versace, Vivint and Scout 24. Between January 2014 and April 2019, Blackstone raised $82.9 billion, making it earn the title.

Fazit

Aus dem obigen Vergleich zwischen Private Equity und Hedge Funds geht hervor, dass sich die beiden trotz ähnlicher Anlageprofile in ihrer Funktionsweise unterscheiden.

Während Private Equity-Fonds langfristige geschlossene Anlagen sind, sind Hedgefonds kurzfristige offene Anlagen.

Beide Anlagen weisen jedoch ein bestimmtes Risiko auf, das mit Hedge-Fonds verbunden ist, die ein hohes Risiko aufweisen als Private-Equity-Fonds.

Verweise

  1. https://hbr.org/2007/09/the-strategic-secret-of-private-equity
  2. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48434/1/587947438.pdf?origin%3Dpublication_detail
  3. https://repository.uchastings.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=3711&context=hastings_law_journal
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